|
Vietstock Daily 15/05: Bán để mua lại khi tin xấu xuất hiện?
Liệu có phải giới đầu tư ngắn hạn đang áp dụng chiến thuật bán sớm để “cover” lại cổ phiếu khi tin xấu xuất hiện hay không?
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 15/05/2012
VN-Index sụt giảm mạnh 2.17% xuống còn 469.69 điểm, HNX-Index giảm 3.36% xuống 78.84 điểm. VS 100 và VN 30 đều giảm điểm, lần lượt là 2.1% và 2.12%, đứng tại 78.11 và 536.35 điểm.
VS-Mid Cap giảm mạnh nhất với 4.1%, tiếp theo là VS-Small Cap giảm 3.5%, VS-Micro Cap giảm 3.3% và VS-Large Cap giảm 1.46%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt 88.3 triệu đơn vị, giảm 20.02%. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 88.5 triệu đơn vị, tăng 7.08%.
Khối ngoại quay đầu bán ròng 59.9 tỷ đồng trên HOSE. Họ bán ròng mạnh nhất STB với 48.8 tỷ đồng, DRC với 23.6 tỷ đồng; trong khi mua ròng mạnh CNG với 17.9 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại trở lại mua ròng nhẹ với 3.6 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất PGS với 6.2 tỷ đồng, HBB với 3.1 tỷ đồng và SHB với 2.5 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất PVX với 7.5 tỷ đồng và KLS với 5.3 tỷ đồng.
Thị trường đã có một phiên giao dịch rất tiêu cực khi động thái “bỏ chạy” được thể hiện rõ nét đầu đợt giao dịch buổi chiều. Như vậy, vài phiên liên tục điều chỉnh nhưng vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại đã khiến tâm lý bán tháo lan rộng.
Cả 24/24 nhóm ngành đồng loạt giảm điểm, trong đó đứng đầu là Khai khoáng với mức giảm rất mạnh 5.59%. Xây dựng, Chứng khoán, Bất động sản đều giảm đáng kể, lần lượt là 4.83%, 4.58% và 2.9%; riêng nhóm Ngân hàng giảm nhẹ nhất với 0.48% nhờ các trụ đỡ VCB, CTG.
CTG đã có phiên giao dịch rất tích cực trước thông tin huy động thành công 250 triệu USD trái phiếu quốc tế với lãi suất khoảng 8%. Việc huy động thành công nguồn vốn quốc tế, dù với lãi suất cao, là không hề dễ dàng trong bối cảnh hiện nay. Việc huy động thành công nguồn vốn này có thể giúp CTG cải thiện năng lực tài chính, đặc biệt là CAR.
Những thông tin tích cực – không tích cực xuất hiện đan xen khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên lưỡng lự và dễ bị dao động nhất. Một động thái bán mạnh ở vài mã chủ chốt cũng dễ dàng kích hoạt đà bán tháo. Ngoài thông tin giá điện có khả năng điều chỉnh tăng, chúng tôi không nghe thấy thêm thông tin tiêu cực nào khác.
Khối lượng mặc dù có giảm sút trong một phiên hoảng loạn nhưng tiếp tục duy trì ở mức cao. Chúng tôi tin rằng một vài phiên giảm điểm sẽ kích thích lực cầu trở lại thị trường. Vì vậy, câu hỏi đặt ra là liệu có phải giới đầu tư ngắn hạn đang áp dụng chiến thuật bán sớm để “cover” lại cổ phiếu khi tin xấu xuất hiện hay không?
Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Mẫu hình Tower Tops đã báo hiệu chính xác. Như vậy là lại một lần nữa HNX-Index không vượt qua được cận trên của kênh giá ngắn hạn. Điều này cho thấy sức kháng cự của kênh này là rất cao.
Báo hiệu của mẫu hình tổ hợp Tower Tops về một đợt suy giảm trong ngắn hạn đã khá chính xác. Hiện tại, triển vọng tăng trưởng của thị trường đang giảm xuống mức khá thấp.
Điểm sáng duy nhất trong phiên giao dịch hôm nay là thanh khoản vẫn duy trì mức cao (trên 80 triệu đơn vị phiên) nên khả năng có thoái lùi sâu không quá lớn. Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục được duy trì trong những phiên tới sẽ giúp HNX-Index bình ổn trở lại. Còn nếu thanh khoản cũng sụt giảm thì khả năng đợt điều chỉnh này sẽ kéo dài khá lâu.
Chúng tôi vẫn tiếp tục bảo lưu quan điểm cho rằng việc tham gia bắt đáy mạnh tại middle của Bollinger Bands và cận dưới kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 75 – 77.5 điểm) nếu giá test lại vùng này là không quá rủi ro.
VN-Index – Mất mốc 480 điểm. Một trong những điều khiến cho giới phân tích lo ngại nhiều nhất đó là trong phiên giao dịch ngày 14/05/2012, VN-Index đã mất mốc 480 điểm. Điều này cho thấy thị trường đang bắt đầu giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn và không còn an toàn như trước.
Sau khi hình thành phân kỳ giá xuống (bearish divergence) dạng 3 đoạn rất mạnh với VN-Index, chỉ báo MACD cũng đã cho tín hiệu bán mạnh trong phiên giao dịch hôm nay. Như vậy là phân kỳ đã hoàn thành và báo hiệu giai đoạn sắp tới sẽ rất khó khăn cho thị trường.
Nếu kịch bản thoái lùi diễn ra, chúng tôi cho rằng sự thận trọng là cần thiết. Nhưng nếu VN-Index điều chỉnh về vùng 445 – 465 điểm thì đây sẽ là cơ hội bắt đáy tốt cho những nhà đầu tư đã lỡ con sóng tăng giá lần trước vì tại đây có sự hiện diện của cận dưới kênh hồi quy Raff (Raff Regression Channel) và đường internal trendline.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm mạnh (-2.10%) trong phiên giao dịch ngày 14/05/2012, VS 100 đã chững lại đà tăng trưởng của giai đoạn trước đó.
Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì mức cao. Nếu tình trạng này tiếp tục trong thời gian tới thì khả năng có hồi phục sẽ nâng lên mức cao hơn.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 14/05/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.2, tức số mã tăng giá bằng 0.2 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.17, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.17 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.19 lần và VS-U/D HNX bằng 0.12 lần.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.94, đây là mức trung bình của chỉ số này. Nó cho thấy bên mua và bên bán cân bằng nhau nên khả năng giằng co, tích lũy vẫn còn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
SMA 100 sắp bị thủng. Với phiên sụt giảm nhẹ ngày 11/05/2012, DJIA đã gần như phá vỡ được SMA 100. Như vậy là từ sau khi xuyên thủng mốc kỹ thuật quan trọng Fibonacci Retracement 161.8%, đà giảm của DJIA ngày càng mạnh hơn. Điều này cho thấy xu hướng ngắn hạn cũng như dài hạn đã có thay đổi lớn.
RMO Trade Mode cũng liên tục cho tín hiệu bi quan trong thời gian gần đây. Sự thận trọng sẽ được nâng lên mức rất cao nếu trong vài phiên tới SMA 100 cũng bị thủng hoàn toàn.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 14/05/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
Finfonet
|
