|
Vietstock Daily 04/05: Mua vào là không quá rủi ro!
Tâm lý tiết cung của bên bán sẽ xuất hiện nhiều hơn nếu thị trường lùi về ngưỡng hỗ trợ. Mua vào tại thời điểm hiện nay là không quá rủi ro, vì cơ hội bứt phá vẫn còn rất lớn.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 04/05/2012
VN-Index quay đầu giảm 0.77% xuống 468.80 điểm, HNX-Index tăng 0.43% lên 79.69 điểm. VS 100 và VN 30 đều giảm điểm, lần lượt là 0.24% và 0.67%, đứng tại 77.03 điểm và 536.10 điểm.
VS-Large Cap giảm mạnh nhất 1.12%, tiếp theo là VS-Mid Cap giảm nhẹ 0.02%; trong khi đó VS-Small Cap và VS- Micro Cap tăng nhẹ lần lượt 0.69% và 0.31%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE giảm 12.48%, đạt 100.5 triệu đơn vị. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng nhẹ 0.08%, đạt 87.2 triệu đơn vị.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trên HOSE với 37.6 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất HSG với 7.9 tỷ đồng, DPM với 7.8 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh SBT với 4.4 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng với 8.2 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất VND với 5 tỷ đồng, trong khi bán ròng mạnh nhất PVX với 4 tỷ đồng.
Dòng tiền vẫn bỏ rơi nhóm Large Cap và tập trung vào các cổ phiếu nhỏ và siêu nhỏ. Tâm điểm chú ý trong phiên giao dịch hôm nay là sự trở lại của nhóm cổ phiếu Chứng khoán. Một số cổ phiếu Khai khoáng và Điện tiếp tục được các nhà đầu tư theo đuổi.
Số ngành tăng điểm đã dần chiếm ưu thế trở lại khi có 13/24 ngành tăng. Chứng khoán có mức tăng khá mạnh 1.75%; bên cạnh đó Xây dựng và SX Tôn thép cũng tăng 0.43% và 0.30%. Bất động sản, Khai khoán và Ngân hàng tiếp tục giảm 0.37%, 0.48% và 1.68%, nhưng mức độ giảm điểm đã thu hẹp so với phiên hôm qua.
Gói ”giải cứu” tài khóa hơn 25,000 tỷ đồng do Bộ Tài chính đề xuất vẫn chưa chính thức được thông qua nên lực đỡ chưa thực sự mạnh mẽ. Mặc dù vậy, thông tin này đã giúp thị trường giảm bớt lo lắng và các chỉ số thu hẹp đà giảm điểm, thậm chí HNX-Index còn bất ngờ quay đầu tăng điểm tích cực vào cuối phiên.
Chúng tôi tin rằng nếu gói ”giải cứu” này được thông qua thì chắc chắn sẽ là liều thuốc ”tăng lực” cho thị trường. Chúng tôi sẽ sớm có nhận định về chủ đề này khi có thông tin chính thức.
Trong bối cảnh thị trường chờ đợi các thông tin hỗ trợ, hoạt động giao dịch trong phiên tỏ ra rất sôi động, phù hợp với nhận định gần đây của chúng tôi. Một điều dễ nhận thấy là khi thị trường giảm điểm thì lập tức cầu xuất hiện và tận dụng đà hưng phấn sau đó để chốt lời trong phiên. Khi mà thông tin hỗ trợ không có thì diễn biến của dòng tiền đang phát đi nhiều tín hiệu tích cực.
Tâm lý tiết cung của bên bán sẽ xuất hiện nhiều hơn nếu thị trường lùi về ngưỡng hỗ trợ trong thời gian tới. Chúng tôi cho rằng mua vào tại thời điểm hiện nay là không quá rủi ro, vì cơ hội cho thị trường bứt phá vẫn còn rất lớn.
Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Sẽ test lại middle của Bollinger Bands. Mặc dù tăng điểm nhẹ ngày 03/05/2012, các chỉ báo như Stochastic Oscillator, Relative Strength Index đều đã chuẩn bị cho tín hiệu bán mạnh. Điều này có thể làm cho triển vọng ngắn hạn xấu đi nhiều.
Sự duy trì quá lâu bên dưới ngưỡng kháng cự mạnh đã khiến cho các chỉ báo này chững lại đà tăng trưởng. Sự xuất hiện của những mẫu hình nến có thân nhỏ và ngắn chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.
Sức ép của mốc 80 điểm là rất lớn nên tạm thời HNX-Index chưa thể phá vỡ được ngưỡng kháng cự này. Nếu tiếp tục suy giảm trong những phiên tới chỉ số này sẽ test lại middle của Bollinger Bands và cận dưới kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 75 – 77.5 điểm). Chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng việc tham gia bắt đáy mạnh tại đây (nếu có thoái lùi bất ngờ diễn ra) là không quá rủi ro.
VN-Index – Khối lượng là yếu tố quyết định. Thanh khoản đang là yếu tố được chú ý nhiều nhất của VN-Index. Theo lý thuyết khi khối lượng biến động ngược chiều với giá, đặc biệt là tại những giai đoạn quan trọng, thì thường sẽ kéo theo sự đảo chiều của giá sau đó.
Điểm đáng chú ý của giai đoạn hiện nay là mặc dù VN-Index đang test ngưỡng 480 điểm (ngưỡng kháng cự mạnh nhất trong ngắn hạn) và rung lắc khá mạnh nhưng thanh khoản vẫn tiếp tục duy trì tốt. Điều này cho thấy không hề có hiện tượng hoảng loạn hay tháo chạy trên thị trường.
Giới phân tích kỹ thuật vẫn đánh giá kịch bản có nhiều khả năng diễn ra nhất trong ngắn hạn là VN-Index sẽ test lại internal trendline (tương đương vùng 450 – 460 điểm) rồi sau đó mới phá vỡ ngưỡng 480 điểm. Với khả năng chống đỡ rất tốt, ngưỡng này đang trở thành tâm điểm kỹ thuật của thị trường trong ngắn hạn.
Chúng tôi cho rằng khả năng có rung lắc mạnh trong các phiên tới là khá cao và thanh khoản sẽ mang ý nghĩa quyết định. Nếu khối lượng giao dịch vẫn duy trì mức cao thì việc mua vào là không quá rủi ro.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm nhẹ (-0.24%) trong phiên giao dịch ngày 03/05/2012, VS 100 đã chững lại đà tăng trưởng của giai đoạn trước đó.
Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì mức cao. Nếu tình trạng này tiếp tục trong thời gian tới thì khả năng có bứt phá sẽ nâng lên.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 03/05/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.47, tức số mã tăng giá bằng 0.47 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.71, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.71 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.52 lần và VS-U/D HNX bằng 0.53 lần.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.74, đây là mức trung bình của chỉ số này. Nó cho thấy bên mua và bên bán cân bằng nhau nên khả năng thị trường đi ngang là khá lớn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
DJIA vẫn tiếp tục duy trì trên mốc kỹ thuật quan trọng Fibonacci Retracement 161.8% trong các phiên giao dịch gần đây. Tuy nhiên, sự xuất hiện của mẫu hình nến Doji cho thấy sự lưỡng lự và giằng co tâm lý khá mạnh của các nhà đầu tư.
Khối lượng cũng đang duy trì ổn định và tích cực kể từ sau khi RMO Trade Mode cho tín hiệu mua trở lại. Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn trong thời gian tới, sự thận trọng sẽ giảm bớt rất nhiều.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 03/05/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
Finfonet
|
