|
Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 20/04
Chúng tôi nhận thấy áp lực bán từ nhóm nhà đầu tư lớn trong phiên là khá mạnh. Do đó, không quá khó hiểu khi tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ đang bị dao động và lo ngại về những phiên điều chỉnh sắp tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 20/04/2012
VN-Index giảm 1.08% xuống 467.08 điểm, HNX-Index giảm 2.31% xuống 77.5 điểm. VS 100 và VN 30 đều giảm điểm, lần lượt là 2.11% và 1.46%, đứng tại 75.73 điểm và 533.68 điểm.
VS-Mid Cap đứng đầu danh sách giảm điểm với mức giảm 2.96%; tiếp theo là VS-Small Cap giảm 1.55%, VS-Micro Cap giảm 0.65% và VS-Large Cap giảm 0.28%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt mức 119.9 triệu đơn vị, tăng 0.19% so với phiên giao dịch hôm qua. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 96 triệu đơn vị, giảm 8.18%.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh trên HOSE với 298.8 tỷ đồng chủ yếu do giao dịch tại STB. STB lại bị bán ròng mạnh với hơn 13 triệu đơn vị tương ứng với 327 tỷ đồng, chủ yếu thông qua giao dịch thỏa thuận. Nếu loại trừ giao dịch tại cổ phiếu này thì khối ngoại đã có phiên mua ròng nhẹ với hơn 28 tỷ đồng.
Khối ngoại vẫn tiếp tục mua ròng mạnh nhất VCB, HSG và MBB với giá trị lần lượt 22.5 tỷ đồng, 11.9 và 8.7 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại quay đầu bán ròng nhẹ với 1.2 tỷ đồng. Họ bán ròng mạnh nhất PVS với 3.2 tỷ đồng; trong khi mua ròng mạnh nhất KLS với 2.9 tỷ đồng.
Toàn thị trường chỉ có 4/24 nhóm ngành vẫn giữ được mức tăng, đứng đầu là Bảo hiểm với mức tăng 2.34%; còn lại 20 nhóm ngành đều giảm điểm khá mạnh.
Đứng đầu danh sách giảm điểm, nhóm ngành Chứng khoán sụt giảm mạnh đến 4.29% với áp lực xả hàng rất mạnh. Ngoài ra, các nhóm ngành nóng khác như Xây dựng, Bất động sản, Ngân hàng đều lần lượt giảm 3.94%, 3.07% và 0.76%.
Thông tin bốn doanh nghiệp đầu mối đề nghị tăng giá xăng dầu với lý do giá xăng dầu hiện đang lỗ từ 300 – 600 đồng/lít đã tác động khá tiêu cực đến tâm lý giới đầu tư. Điều này cộng với hoạt động chốt lời mạnh mẽ tại các mã đã tăng giá nhiều trước đó khi các chỉ số thị trường đang dao động trong vùng nhạy cảm đã đẩy thị trường lùi sâu.
Chúng tôi nhận thấy áp lực bán từ nhóm nhà đầu tư lớn trong phiên là khá mạnh. Do đó, không quá khó hiểu khi tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ đang bị dao động và lo ngại về những phiên điều chỉnh sắp tới.
Sáng nay 19/4, Đề án tổng thể tái cơ cấu kinh tế đã được Chính phủ trình Ủy ban Thường vụ Quốc hội, với 5 mục tiêu và 7 giải pháp ưu tiên thực hiện trong giai đoạn 2012 – 2015.
Cụ thể, năm mục tiêu trong Đề án bao gồm (1) Chuyển đổi mô hình tăng trưởng từ chiều rộng sang kết hợp hợp lý giữa chiều rộng và chiều sâu (2) Duy trì ổn định kinh tế vĩ mô vững chắc với lạm phát thấp (3) Phát triển cân đối hợp lý giữa các địa phương, vùng miền (4) Nâng cấp trình độ phát triển các ngành kinh tế và nền kinh tế (5) Hình thành cơ cấu kinh tế hợp lý và năng động, có năng lực cạnh tranh và tiềm năng tăng trưởng lớn hơn.
Trong khi đó, nhóm giải pháp ưu tiên bao gồm tái cơ cấu hệ thống các tổ chức tín dụng, tái cơ cấu đầu tư nhà nước, tái cơ cấu doanh nghiệp nhà nước, ban hành các luật nhằm tạo môi trường pháp lý phù hợp, khuyến khích, ưu đãi đầu tư….
Thông tin mới nhất cho biết Moody’s vừa đưa xếp hạng tín nhiệm của Ngân Hàng TMCP Á Châu (ACB) vào diện xem xét hạ bậc do đánh giá tín nhiệm độc lập của ACB hiện cao hơn so với xếp hạng tín nhiệm của Việt Nam.
Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Có thể test lại cận dưới kênh giá ngắn hạn. Quan sát dưới góc độ kháng cự hỗ trợ, hiện tại HNX-Index đang hình thành một kênh giá khá điển hình với góc chếch lên trên. Trong những phiên giao dịch gần đây, giá đã test lại cận trên của kênh này và hiện đang trong quá trình giằng co đi xuống.
Cận dưới kênh giá đã khá thành công trong việc hỗ trợ cho HNX-Index trong giai đoạn cuối tháng 03/2012 nên được kỳ vọng sẽ tiếp tục lặp lại được lịch sử trong thời gian tới tại vùng hỗ trợ 75 – 76 điểm.
Những cây nến nhỏ, ngắn và có bóng mờ (shadow) bên trên khá dài cũng xuất hiện liên tiếp cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang nghiêng về phía bi quan nhiều hơn. Nếu tình trạng này tiếp diễn trong những phiên tới thì khả năng có thoái lùi mạnh sẽ nâng cao.
Trong ngắn hạn, chúng tôi cho rằng nên thận trọng vì HNX-Index vẫn chưa phá vỡ được vùng đỉnh cũ và nhà đầu tư nên có phương án phòng ngừa rủi ro cho kịch bản bi quan.
VN-Index – Internal trendline sẽ hỗ trợ cho giá. Mặc dù khối lượng vẫn duy trì tốt nhưng giá đã bắt đầu có sự rung lắc mạnh trong phiên. Điều này cho thấy ngưỡng 480 điểm là rất khó phá vỡ trong giai đoạn hiện tại do khối lượng mắc kẹt tại đây khá nhiều.
Một trong những yếu tố chống đỡ chính được đề cập trong ngắn hạn là internal trendline (tương đương vùng 445 – 450 điểm). Mặc dù thời gian tồn tại của ngưỡng này chưa lâu (xấp xỉ 6 tháng) nhưng bù lại độ dốc khá thấp và đã từng test thành công 2 lần (giữa tháng 03/2012 và đầu tháng 04/2012) nên khả năng chống đỡ khá lớn.
Bên cạnh đó, sự vững chắc của nhóm MA dài hạn (SMA 100, SMA 200, SMA 300...) cũng sẽ góp phần khiến cho lần điều chỉnh này bớt sâu.
Tuy nhiên, nếu internal trendline bị phá vỡ thì việc tạm thoát ra khỏi thị trường là điều cần thiết.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm mạnh (-2.11%) trong phiên giao dịch ngày 19/04/2012, VS 100 chững lại đà bứt phá mạnh đã có từ các phiên trước.
Khối lượng giao dịch vẫn duy trì mức tương đối cao nên chưa thực sự đáng lo ngại.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 19/04/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.55, tức số mã tăng giá bằng 0.55 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.7, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.7 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.36 lần và VS-U/D HNX bằng 0.38 lần.
EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.51, đây là mức trung bình của chỉ số này nên báo hiệu khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là không cao.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Giằng co mạnh. Với phiên giảm điểm ngày 18/04/2012, ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% đag được test lại. Điều này cũng phần nào cho thấy sự giằng có của DJIA vẫn rất lớn và chưa thể bứt phá ngay được.
Khối lượng đang có dấu hiệu giảm dần trong các phiên giao dịch gần đây. Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn trong thời gian tới, khả năng sụt giảm sẽ nâng cao.
Dài hạn – Có thể test lại SMA 100. Giá đang dịch chuyển về gần SMA 100 nên việc test lại trong tuần này là hoàn toàn cò thể xảy ra. Điều này cho thấy xu hướng tăng trưởng dài hạn của thị trường Mỹ mặc dù vẫn giữ vững nhưng sẽ liên tục được thử thách.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 19/04/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
Finfonet
|
