|
Vietstock Daily 18/04: Khối lượng đang xác nhận tính bền vững của xu hướng
Không như lo ngại của nhiều người về hiện tượng phân phối đỉnh, khối lượng tăng trong một xu hướng tăng rõ ràng đang xác nhận thêm về tính bền vững của xu hướng.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 18/04/2012
VN-Index tăng 0.98% lên 472.84 điểm, HNX-Index giảm 0.57% xuống 79.91 điểm. VS 100 và VN 30 đều tăng điểm, lần lượt là 1.32% và 0.92%, đứng tại 77.68 điểm và 544.13 điểm.
VS-Small Cap tăng điểm mạnh nhất 1.43%; tiếp theo là VS-Micro Cap tăng 0.92%, VS-Mid Cap tăng 0.89% và VS-Large Cap tăng 0.51%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE đạt mức 95.7 triệu đơn vị, tăng 16.87% so với phiên giao dịch đầu tuần. Trên HNX, tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 99.4 triệu đơn vị, tăng 11.86%.
Khối ngoại mở rộng mua ròng trên HOSE với 60.3 tỷ đồng. Họ tiếp tục mua ròng mạnh các cổ phiếu ngân hàng MBB (24.5 tỷ đồng), VCB (22 tỷ); trong khi bán ròng mạnh PVD (6.8 tỷ) và DPM (6.7 tỷ).
Trên HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng với hơn 13.4 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất VCG với 7.4 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất VCS với 1.4 tỷ đồng.
Bất động sản, Xây dựng, Khai khoáng giữ mức tăng lần lượt là 1.34%, 1.29% và 0.96%. Nhóm ngành Chứng khoán, Ngân hàng và SX Tôn thép tăng ở mức khiêm tốn là 0.71%, 0.58% và 0.34%. Nhóm Tiện ích công và Nông – Lâm – Ngư bất ngờ vươn lên giữ vị trí đầu bảng với mức tăng 4.3% và 3.75%.
Thị trường đã có lúc thăng hoa với VN-Index vượt mốc 475 điểm và HNX-Index vượt qua 81 điểm. Giao dịch chỉ chùn lại chút ít vào cuối phiên trên HNX khi đối diện với áp lực bán ra tăng mạnh.
Thị trường đã trải qua chuỗi ngày tăng điểm khá dài và nay chỉ số đi vào vùng kháng cự mạnh nên áp lực bán ra chốt lời, đặc biệt là trên HNX không quá khó hiểu. Lực bán trên HNX còn bị kích thích bởi đà tăng chững lại ở HBB, SHB cùng nhóm Chứng khoán như KLS, BVS và VND. Nhóm này đã không thể tăng mạnh, ngay cả tại thời điểm HNX-Index vượt mốc 81 điểm.
Chúng tôi nhận thấy sự rung lắc trong phiên dường như không hề làm ”nản lòng” bên mua, khi dòng tiền vẫn đươc đổ mạnh vào các nhóm ngành dẫn dắt, nhóm đầu cơ trên HOSE và các cổ phiếu có KQKD quý 1 khả quan.
Khối lượng khớp lệnh đứng ở mức cao gần 100 triệu đơn vị trên mỗi sàn đang là tín hiệu rất tích cực, cho thấy xu hướng tăng điểm càng được củng cố. Không như lo ngại của nhiều người về hiện tượng phân phối đỉnh, khối lượng tăng trong một xu hướng tăng rõ ràng đang xác nhận thêm về tính bền vững của xu hướng.
Thông tin quan trọng trong ngày là kế hoạch cổ phần hóa VietnamAirlines trễ nhất là vào năm 2013. VietnamAirlines thuộc top những hãng hàng không hiệu quả và an toàn trên thế giới. Cùng với dung lượng thị trường tiềm năng, quản lý cả JetstarPacific Airlines và đối thủ cạnh tranh nội địa chưa xứng tầm, vụ IPO này sẽ được giới đầu tư trong và ngoài nước chờ đợi. Trước các đợt IPO lớn, giới đầu tư thường kỳ vọng thị trường diễn biến tích cực hơn với sự xông xáo của dòng tiền mới, đặc biệt là từ khối ngoại.
Chúng tôi cũng thấy phát biểu của Bộ trưởng Bộ Tài chính, hàm ý rằng sẽ có một số biện pháp tài khóa để hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua giai đoạn khó khăn.
Theo công bố chính thức của NHNN, tính đến ngày 26/03, tổng số dư tiền gửi của khách hàng tại các tổ chức tín dụng ước tăng 1.39%; và tăng trưởng tín dụng đối với nền kinh tế ước giảm 1.96% so với cuối năm 2011. Trước đó, nhiều nguồn thông tin dẫn số liệu của NHNN cho biết tăng trưởng huy động vốn 3 tháng đầu năm tăng 1.56% so với cuối năm 2011, trong khi tăng trưởng tín dụng lại giảm tới 2.13%. Sự khác biệt này có thể đến từ ngày chốt số liệu để tính toán.
Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Giằng co quanh mốc 80 điểm. HNX-Index đã có phiên giằng co rất mạnh, dao động lớn và kết thúc giảm điểm. Tuy vậy, việc HNX-Index có hiện tượng giằng co quanh mốc 80 điểm là khá bình thường và hoàn toàn có thể dự báo trước, vì đây là vùng có khối lượng mắc kẹt khá nhiều.
Điều đáng mừng là khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức cao. Nó chứng tỏ lực cầu của thị trường vẫn đang rất tốt và chưa có hiện tượng xả hàng mạnh trên HNX.
Tuy nhiên, sự xuất hiện của một cây nến đỏ với bóng mờ bên trên khá dài khiến giới phân tích có phần lo ngại áp lực bán ra sẽ tăng cao nếu như giá không bứt phá tiếp trong những phiên tới.
Trong ngắn hạn, chúng tôi vẫn nghiêng về khả năng HNX-Index phá vỡ vùng đỉnh cũ nhiều hơn.
VN-Index – Thanh khoản duy trì tốt. Đà tăng trưởng vẫn đang được nâng đỡ rất tốt nhờ vào các ngưỡng hỗ trợ bên dưới (middle của Bollinger Bands, internal trendline...) khá vững chắc.
Vấn đề được quan tâm nhất hiện nay vẫn là thanh khoản. Điều đáng chú ý là thanh khoản của thị trường vẫn duy trì mức cao ổn định (trên 80 triệu đơn vị/phiên) nên khả năng giảm sâu sẽ khó xảy ra.
Trong những phiên tới hiện tượng rung lắc trong phiên nhiều khả năng sẽ tiếp tục diễn ra khi các chỉ báo dao động đang duy trì ở mức khá cao (hều hết đều ở trong vùng overbought). Mặc dù trong những giai đoạn xu hướng tăng trưởng mạnh (ADX trên 30) thì các chỉ báo dao động có thể duy trì ở vùng cao trong thời gian dài; nhưng không nên đánh giá thấp hiện tượng này khi mà VN-Index chưa hoàn toàn phá vỡ được vùng kháng cự mạnh 470 – 485 điểm.
Chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng trạng thái cân bằng và tích cực sẽ tiếp tục được duy trì trong những phiên tới.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+1.32%) trong phiên giao dịch ngày 17/04/2012, VS 100 tiếp tục đà bứt phá mạnh đã có từ các phiên trước.
Khối lượng giao dịch vẫn duy trì mức tương đối cao nên chưa đáng lo ngại.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 17/04/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 2.6, tức số mã tăng giá bằng 2.6 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 7.49, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 7.49 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 1.01 lần và VS-U/D HNX bằng 0.92 lần.
SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.39, đây là mức khá thấp của chỉ số này nên báo hiệu khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là lớn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% vẫn chưa phục hồi. Mặc dù tăng trở lại trong phiên ngày 16/04/2012, ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% vẫn chưa phục hồi. Đây là tín hiệu khá đáng ngại.
Điều này chứng tỏ xu hướng tăng trưởng đã yếu đi nhiều và một chu kỳ giảm điểm mới với những phiên sụt giảm mạnh bất ngờ (thrust down) trong ngắn hạn có thể xảy ra khi mà bên dưới DJIA lúc này không còn ngưỡng hỗ trợ đáng kể nào.
Dài hạn – Nguy cơ đảo ngược xu hướng ngày càng lớn. Giá đang dịch chuyển về gần SMA 100. Nếu ngưỡng này bị phá vỡ nó có thể là một bước ngoặt đối với xu hướng dài hạn của thị trường Mỹ.
Vì vậy, cần thận trọng với thị trường Mỹ trong giai đoạn này.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 17/04/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
Finfonet
|
