|
Vietstock Daily 06/04: Hồi hộp!
Thị trường vẫn đang giao dịch với rủi ro cao như thường thấy ở chứng khoán Việt. Nhưng chính điều này cùng với tính đầu cơ cao khiến giao dịch trở nên rất ”hồi hộp”.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 06/04/2012
VN-Index bật tăng trở lại 1.17% lên 444.93 điểm, HNX-Index tăng mạnh 2.14% lên 74.82 điểm. VS 100 và VN 30 cũng tăng lần lượt 1.67% và 1.41%, đứng tại 70.35 điểm và 507.35 điểm.
VS-Mid Cap tăng điểm mạnh nhất với mức tăng 2.01%, tiếp theo là VS-Small Cap tăng 1.32%; VS-Large Cap tăng 1.07% và VS-Micro Cap tăng 0.68%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE bật tăng trở lại 14.02% so với phiên giao dịch hôm qua, đạt mức 55.8 triệu đơn vị. Trên HNX, khối lượng giao dịch khớp lệnh giảm nhẹ trở lại 2.19%, đạt 74 triệu đơn vị.
Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh trên HOSE với 75.8 tỷ đồng. Họ bán ròng mạnh nhất STB với gần 2.65 triệu cổ phiếu, tương đương 57.9 tỷ đồng; chủ yếu thông qua giao dịch bán thỏa thuận 2.7 triệu cổ phiếu. Tiếp theo là VIC với 19.7 tỷ đồng, DPM với 4.1 tỷ đồng. Khối ngoại mua ròng mạnh OGC với 2.9 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại cũng bán ròng lên 5.7 đồng; trong đó, họ đã bán ròng mạnh KLS với 2.2 tỷ đồng và SCR với 2.1 tỷ đồng.
Trái ngược với phiên giao dịch hôm qua, thị trường chỉ còn 1 ngành giảm điểm là SX Cao su. Chứng khoán, Khai khoáng và Xây dựng tăng điểm mạnh nhất với mức tăng lần lượt 4.84%, 3.41% và 3.01%. Bất động sản và Ngân hàng cũng đã tăng trở lại vớ mức tăng 1.70% và 1.28%.
Không qua bất ngờ khi nhóm cổ phiếu tài chính thu hút dòng tiền mạnh nhất trên cả hai sàn. Đáng chú ý là SHN cũng có giao dịch khá tốt với gần 2.9 triệu cổ phiếu; mặc dù vậy cổ phiếu này đã trở lại giảm sàn sau phiên bắt đáy mạnh hôm qua.
Giao dịch diễn ra lình xình, thanh khoản rơi vào bế tắc vào đầu phiên. Lực mua vào đặc biệt là ở nhóm cổ phiếu Chứng khoán đã giúp thị trường khởi sắc hơn vào cuối phiên giao dịch buổi sáng. Nhiều người đang kỳ vọng NHNN sẽ nới lỏng mảng tín dụng phi sản xuất và tiếp tục hạ lãi suất trong thời gian tới.
Đây không phải là điều gì đó quá mới, nhưng đang làm cho giới đầu tư kỳ vọng về một sự ổn định trở lại đối với lạm phát và các yếu tố vĩ mô nói chung.
Với thực tế thị trường đang ở giai đoạn ”đệm”, hoạt động bán ra đã tăng tốc rất nhanh ngay khi thị trường được đẩy lên. Thị trường vẫn đang giao dịch với rủi ro cao như thường thấy ở chứng khoán Việt. Nhưng chính điều này cùng với tính đầu cơ cao khiến giao dịch trở nên rất ”hồi hộp”.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Vùng 420 – 435 điểm đang chống đỡ rất tốt. Các ngưỡng chống đỡ mạnh của vùng 420 – 435 điểm (SMA 300, internal trendline - neckline của mẫu hình Head & Shoulder...) đã góp phần giúp cho VN-Index đứng vững trước những đợt rung lắc vừa qua.
Trong lịch sử của VN-Index thì các vùng hội tụ mạnh đều đóng vai trò hết sức quan trọng trong việc nâng đỡ đà tăng của giá. Vì vậy, khi nào mà vùng 420 – 435 điểm còn trụ vững thì xu hướng tăng ngắn hạn vẫn có thể được duy trì.
Như chúng tôi từng đề cập trong báo cáo trước, chỉ báo MACD đã hạ bớt độ cao khá nhiều so với cách đây 3 – 4 phiên. Khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu cũng được rút ngắn trong phiên giao dịch ngày 05/04/2012. Điều này cho thấy khả năng cho tín hiệu mua trở lại nếu VN-Index tiếp tục có những phiên giao dịch tích cực là khá cao.
Trừ khi có những tin xấu bất ngờ tạo nên những đột biến lớn, chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng trạng thái cân bằng và tích cực sẽ được duy trì trong phiên cuối tuần.
HNX-Index – Fibonacci Time Zones báo hiệu có thể xuất hiện đáy ngắn hạn. Trong 3 đỉnh/đáy gần nhất thì Fibonacci Time Zones đã báo hiệu thành công 2 lần nên được giới phân tích kỳ vọng khả năng cho tín hiệu đúng cao. Phiên giao dịch ngày 05/04/2012 trùng với vạch Fibonacci thứ 7 và đồng thời HNX-Index cũng vượt lên trên middle của Bollinger Bands trong phiên này.
Stochastic Oscillator sau một thời gian duy trì trong vùng overbought đã quay về mức trung bình (dưới 50) và có thể cho tín hiệu mua trở lại trong những phiên tới.
Khối lượng giao dịch mặc dù chưa hồi phục mạnh trở lại nhưng đã ngừng rơi và đi ngang. Nó cho thấy dòng tiền và lực cầu bắt đáy vẫn duy trì rất tốt khi có điều chỉnh.
Chúng tôi cho rằng sự thận trọng trong ngắn hạn sẽ được giảm bớt nếu HNX-Index tiếp tục bứt phá và vượt qua vùng đỉnh cũ 78 – 80 điểm.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+1.67%) trong phiên giao dịch ngày 05/04/2012, VS 100 có dấu hiệu bứt phá sau những phiên điều chỉnh ngắn hạn.
Khối lượng giao dịch vẫn duy trì mức thấp chứng tỏ nhà đầu tư đang dần thận trọng. Nếu tình trạng này vẫn duy trì trong những phiên tới thì khả năng giảm điểm sẽ cao hơn là hồi phục.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 05/04/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.92, tức số mã tăng giá bằng 0.92 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 2.08, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 2.08 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.93 lần và VS-U/D HNX bằng 5.42 lần.
SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.87, đây là mức khá thấp của chỉ số này nên báo hiệu khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là lớn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Fibonacci Retracement 161.8% đang chống đỡ tốt. Mặc dù DJIA liên tục điều chỉnh trong những phiên gần đây nhưng ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% vẫn duy trì khá tốt và chưa có dấu hiệu bị phá vỡ. Trong phiên giao dịch ngày 04/04/2012, sau khi điều chỉnh mạnh và chạm vào ngưỡng này, DJIA đã hồi phục nhẹ vào cuối phiên. Giới phân tích kỳ vọng ngưỡng này sẽ trụ vững trong những phiên rung lắc sắp tới.
Các chỉ số dao động như Stochastic Oscillator, RSI... đã cho tín hiệu bán trở lại nên khó có thể kỳ vọng những đợt bứt phá mạnh trong thời gian tới.
Dài hạn – SMA 50 sẽ được test lại. SMA 50 đang dần trở thành tâm điểm kỹ thuật của DJIA trong những tuần gần đây. Hiện tại, những phiên điều chỉnh ngắn hạn lại đưa DJIA dịch chuyển về gần ngưỡng này.
Nếu SMA 50 bị phá vỡ thì có thể mở đầu cho một chu kỳ giảm điểm mới trên thị trường Mỹ. Swing Trd2 và Swing Trd3 của RMO Trade Mode cũng gia tăng cách biệt nên sẽ khó có thể cho tín hiệu mua trở lại trong những phiên tới.
Cần thận trọng với thị trường Mỹ trong giai đoạn này.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/04/2012
Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
finfonet
|
