Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 20/03

Bất chấp thực tế khối lượng sụt giảm khá mạnh, thị trường vẫn cho thấy nhiều tín hiệu khả quan.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 20/03/2012

Thị trường tiếp tục lệch pha khi VN-Index giảm nhẹ 0.1% xuống 438.07 điểm, trong khi HNX-Index tăng 0.19% lên 72.9 điểm. VS 100 và VN 30 cũng ngược chiều với VN-Index khi lần lượt tăng nhẹ 0.12% và 0.07%, lên mức 68.68 điểm và 497.22 điểm.

Dẫn đầu danh sách giảm điểm, VS-Small Cap giảm 0.65%, tiếp theo, VS-Large Cap giảm 0.38%%, VS-Micro Cap giảm 0.34%; trong khi đó VS-Mid Cap kết thúc ngược chiều khi tăng 0.54%.  

Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh giảm mạnh 51.26% trên HOSE và giảm 23.01% trên  HNX so với phiên giao dịch cuối tuần trước.

Khối ngoại trở lại mua ròng với gần 93.2 tỷ đồng trên HOSE. Họ mua ròng mạnh nhất CII với hơn 1.5 triệu đơn vị, tương ứng với 41.3 tỷ đồng. Các cổ phiếu Ngân hàng gồm STB, MBB và VCB cũng được mua ròng khá mạnh trong phiên giao dịch hôm nay với giá trị lần lượt 36.3, 16.4 và 6.1 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất HAG với 8.3 tỷ đồng và VIC với 4.4 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng nhẹ trở lại với 3.3 tỷ đồng. PVS được mua ròng mạnh nhất với 4.8 tỷ đồng, trong khi TH1 bị bán ròng mạnh nhất với 3.8 tỷ đồng.

Phiên đảo chiều bất ngờ cuối tuần trước vẫn còn tác động mạnh mẽ đến tâm lý giới đầu tư. Sự thận trọng bao trùm khắp thị trường, đặc biệt là trên HOSE, khiến cho giao dịch diễn ra trầm lắng và thanh khoản trên cả hai sàn sụt giảm mạnh.

Nhóm cổ phiếu Chứng  khoán duy trì đà khởi sắc khi hàng loạt cổ phiếu trong ngành tăng giá trong phiên giao dịch hôm nay. Xu hướng đầu tư vào các cổ phiếu CTCK đến từ kỳ vọng về sự cải thiện KQKD quý 1/2012, và các tin đồn thâu tóm vẫn đang tiếp tục lan truyền.

Cổ phiếu Ngân hàng tiếp tục thu hút dòng tiền đầu tư của cả khối nội và khối ngoại. Đáng chú ý nhất là việc cổ phiếu VCB bất ngờ tăng trần mạnh mẽ trái ngược với xu hướng giảm điểm của các cổ phiếu cùng ngành.

Số ngành tăng điểm và giảm điểm cân bằng. Khoáng sản là ngành tăng điểm mạnh nhất với mức tăng 1.94%; ở chiều ngược lại Bảo hiểm là ngành giảm điểm mạnh nhất với mức giảm 4.18%. Chứng khoán là ngành nóng duy nhất tăng điểm với mức tăng 0.94%; Xây dựng, Ngân hàng và Bất động sản đều giảm lần lượt 0.34%, 0.24% và 0.06%.

Bất chấp thực tế khối lượng sụt giảm, thị trường vẫn cho thấy nhiều tín hiệu khả quan khi dòng tiền đầu cơ vẫn đang chảy mạnh, và khối ngoại đã hoạt động tích cực trở lại trong phiên giao dịch đầu tuần. Lực cầu còn e ngại nhưng thống kê trung bình lệnh và Mô hình Định lượng cũng đang cho dấu hiệu khá lạc quan.

Phân tích kỹ thuật: HNX-Index – Vẫn đang trong xu hướng tăng trưởng ngắn hạn. HNX-Index đang duy trì trên cả EMA 10 cũng như EMA 20 sau khi bật lên khá mạnh nhờ vào sự chống đỡ tốt của đường internal trendline (tương đương vùng 68 – 70 điểm) trong các phiên giao dịch gần đây. Điều này cho thấy chỉ số này vẫn đang trong xu hướng tăng trưởng ngắn hạn chứ chưa chuyển sang giai đoạn điều chỉnh như nhiều nhà đầu tư lo ngại.

Hiện tại, khối lượng giao dịch đang duy trì tương đối ổn định ở mức khá cao. Đây có thể coi là một tín hiệu tích cực cho thị trường, vì sự phục hồi của thanh khoản sẽ giúp HNX-Index bứt phá tiếp trong ngắn hạn.

Middle của Bollinger Bands sẽ tiếp tục cùng với internal trendline hỗ trợ cho giá nếu xuất hiện các phiên giảm điểm bất ngờ.

VN-Index – Sẽ tiếp tục giằng co mạnh. Những nhà đầu tư đang có ý định mua vào đều đang tỏ ra e ngại vùng 470 – 480 điểm. Đây vốn là vùng đã nhiều lần báo hiệu thành công các đợt đảo chiều của giá nên rất khó phá vỡ. Sự thận trọng dâng cao khi giá đến gần vùng này cũng là dễ hiểu.

Tuy nhiên, VN-Index cũng không có lý do để giảm sâu khi mà về mặt kỹ thuật, SMA 200 (tương đương vùng 405 – 410 điểm) đang chống đỡ rất tốt cho giá.

Mặt khác, các chỉ báo thuộc nhóm dao động (momentum) đề đang duy trì ở vùng trung bình nên áp lực điều chỉnh không lớn.

Cuối cùng là sự vững chắc của vùng 380 – 390 điểm. Do khối lượng tập trung ở đây khá dày và thời gian tồn tại cũng rất lâu nên độ tin cậy và sức chống đỡ rất cao.

Trong ngắn hạn, chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng thị trường sẽ có nhiều cơ hội hồi phục hơn là điều chỉnh.

VIETSTOCK INDEX

VS 100: Tăng nhẹ (+0.12%) trong phiên giao dịch ngày 19/03/2012, VS 100 có dấu hiệu tiếp tục đà bứt phá trở lại sau khi test các ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì tích cực gần đường SMA 20. Nếu tình trạn này vẫn duy trì trong những phiên tới thì khả năng tăng trưởng sẽ khá cao.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 19/03/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.65, tức số mã tăng giá bằng 0.65 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 1.67, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 1.67 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.82 lần và VS-U/D HNX bằng 2.78 lần.

SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1.02 (VS-Arms VN hiện đang ở mức 0.32), đây là mức tương đối cao của chỉ số này nên báo hiệu khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là không quá cao. Nếu trong vài phiên tới SMA 5 này giảm xuống dưới 1 thì khả năng tăng trưởng sẽ hồi phục.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES

Ngắn hạn – Đà tăng tạm dừng. DJIA đã chững lại đà tăng nhưng vẫn đang duy trì bên trên ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%. Điều này giúp cho khả năng tăng trưởng tiếp vẫn còn khá cao. 

Bên trên DJIA hiện nay không còn ngưỡng kháng cự mạnh nào nên sự suy giảm nhẹ trong hiện tại có thể là giai đoạn tích lũy cho một đợt tăng trưởng mới. Vì vậy, sự thận trọng có thể được giảm bớt trên thị trường Mỹ.

Dài hạn – Đà tăng đang khá vững chắc. Các đường MA dài hạn vẫn đang tiếp tục đi lên và giúp củng cố đà tăng trưởng của DJIA. Các ngưỡng này cũng sẽ đóng vai trò hỗ trợ tích cực nếu giá suy giảm đột ngột.

RMO Trade Mode cũng đã cho tín hiệu mua trở lại nên đà tăng dài hạn có thể được duy trì.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 19/03/2012

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK

Finfonet

>   Thị trường tiếp tục dò tìm xu hướng (03/12/2009)

>   Thị trường chứng khoán thế giới: Ngày của sắc xanh (17/09/2009)

>   Chứng khoán thế giới ngày 09/09: Á - Âu trái chiều (10/09/2009)

>   Ngày giao dịch giằng co VN-Index trở lại giảm nhẹ (09/09/2009)

>   Đà giảm mạnh của VN-Index đã khựng lại (07/09/2009)

>   Thị trường có thể điều chỉnh? (26/08/2009)

>   Chứng khoán khấp khởi tăng cao, do đâu? (14/08/2009)

>   Thị trường chứng khoán khởi sắc: Niềm tin và hy vọng (13/08/2009)

>   VN-Index vượt qua 500 điểm (13/08/2009)

>   Lộ diện tâm lý phân cực tại các TTCK trên Thế giới (30/07/2009)