Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 21/02

(Vietstock) – Trong bối cảnh những bước đi cụ thể trong việc tái cấu trúc (không loại trừ mua bán, sáp nhập) ngân hàng dần lộ diện, dòng tiền lớn liên tục tập trung đánh mạnh vào các cổ phiếu trong ngành.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 21/02/2012

Thị trường bứt phá ngoạn mục khi VN-Index tăng 2.65% lên 413.98 điểm, và HNX-Index tăng vọt đến 4.01% lên 64.27 điểm. VS 100 và VN 30 đều tăng mạnh lần lượt là 3.62% và 3.15%. 

Các chỉ số Market Cap cũng đồng loạt tăng điểm. VS-Mid Cap tăng mạnh nhất 3.54%; tiếp theo, VS-Large Cap tăng 2.82%, VS-Micro Cap tăng 2.69% và VS-Small Cap tăng 2.45%. 

Thanh khoản thị trường cũng tăng mạnh khi tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng 41.8% trên HOSE, và tăng 45.3% trên HNX so với phiên giao dịch cuối tuần trước.

Khối ngoại mua ròng mạnh hơn 36 tỷ đồng trên HOSE, nhưng bất ngờ bán ròng gần 6 tỷ đồng trên HNX. Trên HOSE, họ thu gom các mã bluechip MSN, CTG, VCB; trong khi bán ròng mạnh HAG. Trên HNX, khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh SCR, PVS, KLS. 

Phù hợp với nhận định của chúng tôi, các yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều đang ủng hộ cho một đợt tăng mạnh của thị trường. Phiên giao dịch hôm nay đã diễn ra ấn tượng với lực cầu lấn lướt ngay từ đầu phiên. Áp lực chốt lời vào giữa phiên đã nhanh chóng được hấp thụ và giúp đẩy chỉ số thị trường tiếp tục tăng vọt.

Tất cả 24/24 nhóm ngành đều tăng điểm. Không có gì bất ngờ khi Chứng khoán là ngành tăng điểm mạnh nhất với mức tăng 5.01%, tiếp theo là Ngân hàng tăng 4.86 %, Bảo hiểm tăng 4.36%. Hai ngành nóng khác là Xây dựng và Bất động sản cũng tăng lần lượt 4.19% và 1.83%.

STB tăng trần ngay đầu phiên, trong khi EIB tăng 3.77% với khối lượng khớp lệnh lên đến hơn 3.7 triệu đơn vị - đứng đầu trên HOSE. Thông tin công bố sau đó cho thấy, EIB (sở hữu 9.73% vốn điều lệ của STB) hiện được ủy quyền đại diện cho nhóm cổ đông đa số với hơn 51% tổng số cổ phần có quyền biểu quyết đã có văn bản đề nghị bầu lại toàn bộ Hội đồng Quản trị, Ban kiểm soát của ngân hàng này tại đại hội cổ đông sắp tới.

Như vậy, những thảo luận bấy lâu nay xung quanh câu chuyện “thâu tóm” Sacombank đang dần sáng tỏ.

Sau động thái này, có thể cầu từ phía muốn thâu tóm sẽ không còn quyết liệt như giai đoạn trước; trong khi lực mua từ nhóm chống thâu tóm có thể vẫn còn dù không phải là lớn vì bên muốn thâu tóm đã “nắm” hơn 51%. Cũng có thể diễn ra kịch bản bên muốn thâu tóm muốn đẩy giá lên cao để bên chống thâu tóm khó gia tăng tỷ trọng cổ phần, hay tìm kiếm mức sinh lời. Ngoài ra, có vẻ như thị trường đang kỳ vọng vào giá lên, khi cả STB và EIB đều giao dịch rất tích cực trong phiên hôm nay.

Trong bối cảnh những bước đi cụ thể trong việc tái cấu trúc (không loại trừ mua bán, sáp nhập) ngân hàng dần lộ diện, dòng tiền lớn liên tục tập trung đánh mạnh vào các cổ phiếu trong ngành như HBB (đột biến giao dịch lên đến hơn 13 triệu cổ phiếu), SHB (4.2 triệu), EIB (3.7 triệu), MBB (2.9 triệu)…

Theo Cục Thống kê Hà Nội, CPI tháng 2/2012 tại thành phố này tăng 1.45% so với tháng 1 và tăng 15.64% so với cùng kỳ năm ngoái. Ảnh hưởng đáng kể nhất đến từ 2 nhóm hàng Nhà ở, điện, nước, chất đốt và vật liệu xây dựng (tăng 2.79%) và Hàng ăn và dịch vụ ăn uống (tăng 2.79%).

Đây là tháng thứ 4 liên tiếp CPI tại Hà Nội tăng tốc; tuy nhiên, nếu xét đến yếu tố thời vụ thì mức tăng này là khá tích cực và nằm trong kỳ vọng.    

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Đã vượt lên trên SMA 200. Đã xuất hiện 2 tín hiệu quan trọng sau phiên giao dịch ngày 20/02/2012:

Thứ nhất, giá đã vượt lên trên SMA 200. Nếu duy trì được bên trên ngưỡng này thêm vài phiên nữa thì có thể dẫn đến sự thay đổi xu hướng dài hạn.

Thứ hai, chỉ số Stochastic Oscillator đã cho dấu hiệu mua mạnh trở lại. Điều này khiến cho tâm lý lạc quan trong ngắn hạn nâng cao.

Trong trường hợp giảm mạnh bất ngờ (thrust down), vùng giá 375 – 395 điểm sẽ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ tích cực cho thị trường. Việc mua vào nên được cân nhắc nếu khối lượng giao dịch vẫn duy trì tốt.

HNX-Index – Khối lượng đột biến. Sau 4 – 5 phiên duy trì ổn định ở mức trung bình, khối lượng giao dịch lại đột biến khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 20/02/2012 và vượt hẳn lên trên đường trung bình 20 phiên gần nhất.

Các chỉ báo dao động (momentum) đều đã cho tín hiệu mua mạnh trở lại nên khả năng sẽ tiếp tục có những phiên tăng giá trong thời gian tới.

VIETSTOCK INDEX

VS 100: Tăng mạnh (+3.62%) trong phiên giao dịch ngày 20/02/2012, VS 100 tiếp tục bứt phá trở lại sau vài phiên điều chỉnh sâu.

Thanh khoản tiếp tục được duy trì mức cao nên sự thận trọng của nhà đầu tư đã giảm bớt. Có thể xem xét mua lại nếu tình trạng này vẫn duy trì được trong những phiên đầu tuần.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 20/02/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 6.45, tức số mã tăng giá bằng 6.45 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 99.51, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 99.51 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 9.1 lần và VS-U/D HNX bằng 93.73 lần.

SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.08, đây là mức rất thấp của chỉ số này nên khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là khá cao.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES

Ngắn hạn – Tiếp tục tăng trưởng. Mẫu hình nến Engulfing Bull đã báo hiệu khá chính xác sự phục hồi mạnh mẽ trên thị trường Mỹ. Bên cạnh đó, khối lượng cũng duy trì mức tương đối ổn nên nguy cơ đảo chiều giảm mạnh không quá cao.

Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua trở lại cho thấy khả năng tăng trưởng tiếp tục đang khá lớn.

Dài hạn – Đỉnh cũ sắp bị phá vỡ hoàn toàn. Đà tăng dài hạn vẫn đang duy trì tốt khi mà DJIA đang có dấu hiệu phá vỡ hoàn toàn vùng đỉnh cũ dài hạn (vùng 12,500 – 12,900 điểm). Đây là tín hiệu rất tích cực bởi vì khối lượng bị mắc kẹt ở đây rất cao nên sự phá vỡ nó có thể coi là sự khẳng định xu hướng tăng trưởng một cách mạnh mẽ. 

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 20/02/2012

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK

>   Thị trường tiếp tục dò tìm xu hướng (03/12/2009)

>   Thị trường chứng khoán thế giới: Ngày của sắc xanh (17/09/2009)

>   Chứng khoán thế giới ngày 09/09: Á - Âu trái chiều (10/09/2009)

>   Ngày giao dịch giằng co VN-Index trở lại giảm nhẹ (09/09/2009)

>   Đà giảm mạnh của VN-Index đã khựng lại (07/09/2009)

>   Thị trường có thể điều chỉnh? (26/08/2009)

>   Chứng khoán khấp khởi tăng cao, do đâu? (14/08/2009)

>   Thị trường chứng khoán khởi sắc: Niềm tin và hy vọng (13/08/2009)

>   VN-Index vượt qua 500 điểm (13/08/2009)

>   Lộ diện tâm lý phân cực tại các TTCK trên Thế giới (30/07/2009)