|
Dự thảo Đề án tái cấu trúc công ty chứng khoán
Theo Đề án tái cấu trúc CTCK của UBCK, số lượng CTCK sẽ được cơ cấu lại theo hướng thu hẹp số lượng, không phân biệt công ty lớn hay bé.
LTS: Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCK) vừa gửi các CTCK bản dự thảo Đề án tái cấu trúc CTCK. Đề án này là một phần trong Đề án tái cấu trúc TTCK đang được UBCK xây dựng. Xin giới thiệu một số giải pháp trong dự thảo này với hy vọng nhận được thêm các ý kiến đóng góp của giới chuyên gia và thành viên thị trường, góp ý với UBCK trong công tác hoạch định chiến lược quan trọng này.
Mục đích cấu trúc lại các CTCK
Cơ cấu lại số lượng các CTCK theo hướng thu hẹp số lượng (không phân biệt công ty lớn hay bé).
Nâng cao chất lượng hoạt động, năng lực tài chính, quản trị doanh nghiệp và khả năng kiểm soát rủi ro.
Cơ cấu lại thành phần tham gia góp vốn trong CTCK theo hướng hiệu quả và phù hợp với thông lệ quốc tế.
Tăng cường khả năng, hiệu quả quản lý, giám sát đối với hoạt động CTCK.
Mở cửa thị trường dịch vụ tài chính theo lộ trình hội nhập đã cam kết.
Nguyên tắc, quan điểm cấu trúc lại các CTCK
Cơ quan quản lý nhà nước thực hiện vai trò chỉ đạo, nhưng không làm thay các CTCK.
Việc tái cơ cấu các CTCK được thực hiện theo lộ trình, đảm bảo lợi ích hợp pháp khách hàng.
Xử lý tốt mối quan hệ giữa CTCK, ngân hàng và tổ chức bảo hiểm, đảm bảo nguyên tắc quản trị rủi ro.
Phương án tái cấu trúc
Dựa trên 2 tiêu chí quy định trong Luật Chứng khoán và Thông tư 226/2010/TT - BTC: vốn khả dụng/tổng rủi ro và tỷ lệ lỗ luỹ kế/vốn điều lệ để phân loại các CTCK thành 3 nhóm. Nhóm 1 - nhóm bình thường; nhóm 2 - nhóm kiểm soát; nhóm 3 - nhóm kiểm soát đặc biệt.
Các biện pháp xử lý từ nay đến 1/4/2012
Yêu cầu CTCK thực hiện kiểm toán báo cáo chỉ tiêu an toàn tài chính hàng quý, bắt đầu từ quý I/2012.
Thực hiện kiểm tra đến nắm tình hình hoạt động của CTCK có tỷ lệ vốn khả dụng dưới 150%; nếu phát hiện CTCK chưa thực hiện tách biệt tài sản của nhà đầu tư thì yêu cầu CTCK thực hiện trong thời gian tối đa 2 tháng; đề nghị Hội đồng quản trị xem xét, trình Đại hội đồng cổ đông xem xét phương án tăng vốn điều lệ.
Trường hợp CTCK liên tục vi phạm thiếu tiền thanh toán, lạm dụng tiền gửi của khách hàng, yêu cầu rút nghiệp vụ môi giới chứng khoán.
Theo Đề án tái cấu trúc, các CTCK sẽ được nâng cao năng lực tài chính, khả năng kiểm soát rủi ro...
Các biện pháp áp dụng theo nhóm từ sau ngày 1/4/1012
* Đối với nhóm 1 - nhóm bình thường
Tiếp tục rà soát và giám sát tình hình tài chính của nhóm này.
Từng bước hoàn thiện mô hình tổ chức hoạt động của các công ty theo hướng mô hình ngân hàng đầu tư thực hiện đầy đủ các chức năng và mô hình công ty môi giới chỉ thực hiện nghiệp vụ môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán.
* Đối với nhóm 2 - nhóm kiểm soát
UBCK đặt CTCK vào tình trạng kiểm soát; thực hiện tăng cường giám sát thường xuyên theo tuần. Thời gian kiểm soát không quá 12 tháng, trong trường hợp cần thiết, có thể gia hạn thêm 6 tháng. Yêu cầu công ty kiểm toán giải trình, soát xét kỹ các khoản phải thu, các khoản phải trả.
Yêu cầu CTCK tách bạch hoàn toàn tiền giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư tại ngân hàng, áp dụng chế độ kiểm soát đặc biệt tiền gửi khách hàng qua ngân hàng chỉ định thanh toán.
Trong thời hạn 15 ngày kể từ ngày bị đặt vào tình trạng kiểm soát, Hội đồng quản trị của CTCK phải trình UBCK báo cáo thực trạng về tình hình tài chính, nguyên nhân và phương án khắc phục theo lộ trình với thời gian cụ thể theo tháng, quý.
CTCK xây dựng phương án khắc phục bao gồm các biện pháp mang tính làm tăng tiền mặt, giảm chi phí, giảm tài sản có độ rủi ro cao, hợp nhất, sáp nhập với CTCK khác.
CTCK được UBCK đưa ra khỏi tình trạng kiểm soát khi tỷ lệ vốn khả dụng/tổng rủi ro đạt và vượt 180% trong 3 tháng liên tiếp. Trường hợp không khắc phục được trong thời hạn nói trên, CTCK bị UBCK đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt.
* Đối với nhóm 3 - nhóm kiểm soát đặc biệt
UBCK ra quyết định đặt CTCK vào tình trạng kiểm soát đặc biệt. Thời gian kiểm soát đặc biệt không quá 6 tháng kể từ ngày bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt.
Trong thời gian tối đa 7 ngày kể từ ngày bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt, Hội đồng quản trị của CTCK phải trình UBCK báo cáo thực trạng về tình hình tài chính, nguyên nhân và phương án khắc phục.
Ngoài các biện pháp xử lý như quy định tại nhóm 2, còn áp dụng các biện pháp sau: Thực hiện tăng cường giám sát định kỳ thường xuyên theo ngày; yêu cầu công ty kiểm toán giải trình, soát xét tình hình tài chính, công nợ của công ty; yêu cầu Trung tâm Lưu ký Chứng khoán ngừng hỗ trợ thanh toán, tạm đình chỉ lưu ký chứng khoán mới; yêu cầu Sở GDCK đưa vào diện cảnh báo, kiểm soát, đình chỉ tư cách thành viên; yêu cầu CTCK công bố thông tin về việc tổn thất lớn về tài sản; yêu cầu CTCK họp đại hội đồng cổ đông hoặc hội đồng thành viên bất thường về việc rút nghiệp vụ môi giới; giải thể, phá sản khi các giải pháp trên không thể khắc phục.
CTCK được đưa ra khỏi tình trạng kiểm soát đặc biệt nếu tỷ lệ vốn khả dụng lớn hơn 150% trong 03 tháng liên tiếp. Sau khi hết thời hạn kiểm soát đặc biệt nếu CTCK không khắc phục được tình trạng này và có lỗ gộp (luỹ kế) đạt trên mức 50% vốn điều lệ, UBCK ra quyết định đình chỉ hoạt động CTCK.
Các biện pháp tái cấu trúc khác
Chủ nợ, chủ sở hữu thực hiện khoanh nợ, giãn nợ, mua lại trái phiếu từ các CTCK.
Ngân hàng thương mại cho giải thể những CTCK trực thuộc yếu kém và thực sự không hiệu quả. Đồng thời, tiếp tục bơm vốn cho các CTCK trực thuộc có khả năng khắc phục.
Các tập đoàn, tổng công ty nhà nước rà soát lại các CTCK trực thuộc, đánh giá hiệu quả và giải thể, thoái vốn tại các công ty này để tập trung vào hoạt động kinh doanh chính.
đầu tư chứng khoán
|
