|
EU siết hoạt động các công ty xếp hạng tín dụng
Cao ủy thị trường nội địa Liên minh châu Âu (EU), ông Michel Barnier, ngày 15-11 công bố đề xuất chấn chỉnh hoạt động của các công ty xếp hạng tín dụng (CRA) nhằm giảm sự phụ thuộc quá mức vào các công ty này cũng như cải thiện chất lượng của quy trình xếp hạng.
 |
|
Cao ủy thị trường nội địa Liên minh châu Âu (EU), ông Michel Barnier. Ảnh: EPA
|
Các để xuất này chủ yếu nhằm vào ba công ty xếp hạng tín dụng quốc tế hàng đầu S&P's, Fitch và Moody's (chiếm 95% thị phần xếp hạng tín dụng toàn cầu) nhưng bị chỉ trích là đã đưa ra nhiều thẩm định sai, góp phần dẫn đến cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu hiện nay.
Ông Barnier nói: “Xếp hạng tín dụng tác động trực tiếp đến thị trường và rộng hơn là nền kinh tế, vì vậy cũng tác động đến sự thịnh vượng của người dân châu Âu. Các CRA phải tuân thủ luật lệ nghiêm ngặt hơn, minh bạch hơn trong các xếp hạng và phải chịu trách nhiệm cho những sai sót”.
Xếp hạng sai phải bồi thường
Một trong những đề xuất là cho phép các nhà đầu tư và khách hàng kiện các CRA đòi bồi thường thiệt hại do vi phạm những quy định của EU về xếp hạng. Các CRA phải chứng minh họ không vi phạm. Các CRA phải báo cáo hàng năm về những mô hình, phương pháp mà họ sử dụng để xếp hạng. Phương pháp xếp hạng của các CRA phải được Cơ quan quản lý thị trường và chứng khoán châu Âu (ESMA) thông qua.
Ông Barnier cũng đề xuất buộc các CRA phải thông báo thay đổi bậc tín nhiệm cho các nước một ngày trước khi công bố chính thức vì các nước đó có thể cung cấp thông tin bổ sung cho các CRA. Để gia tăng tính cạnh tranh trong thị trường xếp hạng tín dụng, các công ty phải luân chuyển sử dụng CRA ba năm mỗi lần. Thời gian luân chuyển có thể tăng lên tối đa sáu năm nếu công ty thuê nhiều CRA.
Để hạn chế sự biến động của thị trường, các đề xuất này cũng buộc CRA công bố xếp hạng tín nhiệm nợ của một nước ở EU sau khi thị trường chứng khoán trong khu vực đã đóng cửa hoặc trước lúc thị trường mở cửa một giờ.
Các CRA phải xếp hạng tín dụng của các thành viên EU thường xuyên hơn, sáu tháng mỗi lần thay vì 12 tháng mỗi lần như hiện nay. Các đề xuất trên sẽ được trình cho 27 chính phủ EU và Nghị viện châu Âu thông qua.
S&P's, Fitch và Moody's phản đối
Cả ba công ty xếp hạng tín dụng S&P's, Fitch và Moody's đều lên tiếng phản đối phần lớn các đề xuất trên vì cho rằng chúng có thể làm suy giảm chất lượng xếp hạng. Công ty xếp hạng tín dụng Moody’s nói các đề xuất đi ngược lại các mục tiêu ổn định thị trường tín dụng và củng cố niềm tin của các nhà đầu tư cũng như có thể khiến thị trường châu Âu gia tăng biến động hơn.
Trước đó, ông Barnier đã bác bỏ đề xuất buộc các CRA tạm ngưng xếp hạng tín dụng quốc gia trong khi quốc gia này đang thương thảo để được giải cứu từ quốc tế. Ông cũng bỏ để xuất thành lập một công ty xếp hạng tín dụng ở châu Âu để đối trọng với các công ty xếp hạng tín dụng của Mỹ. Ngoài ra, đề xuất cấm các CRA chiếm lĩnh hơn 20% thị phần ở EU thâu tóm các đối thủ có thị phần nhỏ hơn trong 10 năm cũng bị gác lại.
EU đã nhăm nhe siết các công ty xếp hạng tín dụng S&P's, Fitch và Moody's kể từ cuộc khủng khoảng tài chính năm 2008 khi họ đưa ra những đánh giá triển vọng tích cực cho các ngân hàng mà sau đó lâm vào phá sản. Thậm chí, vào tuần trước, công ty xếp hạng tín dụng S&P's đã đưa ra thông báo “nhầm” rằng sẽ hạ bậc tín nhiệm AAA của Pháp. Sự nhầm lẫn tai hại này đã khiến thị trường trái phiếu, chứng khoán, tiền tệ chao đảo trong hai giờ trước khi S&P's đính chính lại Pháp vẫn giữ mức tín nhiệm AAA.
Chánh Tài (Theo Guardian, Telegraph, WSJ)
TBKTSG Online
|
