|
FPTS khuyến nghị mua vào cổ phiếu FDG và SVI
(Vietstock) - Hai báo cáo phân tích về cổ phiếu FDG và SVI do CTCP Chứng khoán FPT (FPTS) phát hành đều khuyến nghị mua với giá mục tiêu lần lượt là 21,800 đồng và 22,817 đồng.
FDG: Nhiều thuận lợi để hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận
Báo cáo phân tích về CTCP Docimexco (HOSE: FDG) do FPTS phát hành ngày 03/08 cho rằng, FDG có nhiều lợi thế để hoàn thành kế hoạch lợi nhuận.
Theo báo cáo, FDG có thế mạnh là đặt tại vùng nguyên liệu tập trung từ khâu sản xuất và xuất khẩu gạo; nuôi trồng và chế biến thủy sản. Bên cạnh đó, ngành nghề của công ty có khá nhiều thuận lợi khi được sự hỗ trợ quan tâm của Chính phủ thông qua các chính sách như ưu đãi tín dụng, xúc tiến thương mại, ưu đãi thuế xuất khẩu cho mặt hàng gạo và thủy sản. Đây là điều kiện thuận lợi giúp doanh nghiệp chủ động mở rộng và phát triển quy mô hoạt động.
FDG cũng là doanh nghiệp có quy mô vốn và công suất lớn trong tỉnh Đồng Tháp. 3 năm qua, công ty cũng nằm trong top 10 doanh nghiệp xuất khẩu gạo lớn trên cả nước. Hiện công ty đang phấn đấu để nằm trong top 5 công ty sản xuất và kinh doanh phân bón vi sinh, hữu cơ vi sinh lớn nhất ĐBSCL.
Với những lý do trên, FPTS dự phóng FDG có thể đạt khoảng 3,326 tỷ đồng doanh thu và 86.9 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế cho năm 2011, tương ứng tăng 80.7% và 11.9% so với năm 2010. Tuy doanh thu chỉ đạt 91.5% kế hoạch nhưng lợi nhuận của FDG vẫn đảm bảo tốt trong năm 2011.
6 tháng đầu năm, doanh thu của FDG đạt 1,522 tỷ đồng, hoàn thành 42% kế hoạch doanh thu và 92.45% kế hoạch lợi nhuận trước thuế.
FPTS khuyến nghị mua cổ phiếu FDG với giá mục tiêu 21,800 đồng, hiện tại cổ phiếu này đang giao dịch ở mức 14,300 đồng/cp. Tại mức giá này, FDG thấp hơn 52.71% so với mức định giá. Xem báo cáo chi tiết
SVI: Giá mục tiêu 27,000 đồng
Ngày 01/08, FPTS phát hành báo cáo phân tích CTCP Bao bì Biên Hòa (HNX: SVI). Theo số liệu thu thập và phân tích sơ bộ, FPTS định giá SVI thời điểm này ước đạt 27,000 đồng với mức P/E và P/B tương ứng đạt 6x và 1x. Thư giá tính đến ngày 30/06 của SVI đạt mức 22,817 đồng.
Theo FPTS, hiện SVI là nhà cung cấp bao bì uy tín trên thị trường. Cụ thể, doanh số tăng trưởng trung bình giai đoạn 2005 – 2010 trên 20%/năm. SVI thuộc top 5 doanh nghiệp sản xuất bao bì hiện nay và tập trung khai thác tại khu vực Đông nam bộ từ Ninh Thuận trở vào.
Gần đây nhất, công ty đã có kế hoạch xây dựng nhà máy mới sản xuất bao bì carton nhằm đưa tổng công suất lên gấp 2 lần so với mức 70,000 tấn/năm hiện tại.
Bên cạnh đó, các khách hàng lớn của SVI như Unilever, Cocacola, Pepsi, Kimberly – Clark, Kinh Đô… phần nào khẳng định thương hiệu và chỗ đứng trên thị trường của SVI trong ngành sản xuất bao bì giấy.
Theo số liệu mới nhất, 6 tháng đầu năm công ty đạt 44.3% kế hoạch doanh thu và 46% kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2011.
FPTS đưa ra khuyến nghị, nhà đầu tư có thể cân nhắc giải ngân khi mức giá xoay quanh 17,000 – 18,000 đồng. Mức giá mục tiêu trong trung hạn là 27,000 đồng, mức cắt lỗ an toàn khi giá về dưới 18,000 đồng. Xem báo cáo chi tiết
Mạnh Kiên
|
