Thị trường chứng quyền 29/12/2020: Tâm lý thận trọng gia tăng

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 28/12/2020 có diễn biến phân hóa với 57 mã tăng giá, 49 mã giảm giá và 6 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 1.3 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 28/12/2020 có diễn biến phân hóa với 57 mã tăng giá, 49 mã giảm giá và 6 mã đứng giá. Trong đó, CHPG2025 và CTCB2007 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng 20.8% và 16.4%. Trên thị trường cơ sở, cả hai mã chứng khoán HPG và TCB đều có diễn biến khả quan với mức tăng lần lượt 2% và 0.5%. Ở chiều ngược lại, CVNM2010 và CVIC2007 là hai mã dẫn đầu đà giảm với mức giảm 7.6% và 6.1%.

Khối lượng và giá trị giao dịch giảm lần lượt 11.7% và 24.29% so với phiên ngày 25/12/2020. Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 28/12/2020 với tổng mức bán ròng hơn 1.3 triệu đơn vị. Trong đó, CVRE2011 và CVNM2011 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 28/12/2020, CHPG2017 và CVRE2009 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CHPG2010 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/12/2020, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2015 và CMSN2011 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở càng lớn. Theo đó, CMWG2014 và CVHM2005 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 8.42 và 8.33 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 28/12: Nhóm cổ phiếu ngành dầu khí dậy sóng (28/12/2020)

>   Vietstock Weekly 28-31/12/2020: Tiếp tục đà tăng điểm? (27/12/2020)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 28-31/12/2020: VN30-Index tiếp tục test vùng 1,040-1,060 điểm (26/12/2020)

>   Chứng khoán Tuần 21-25/12/2020: Tuần giao dịch sôi động (25/12/2020)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 28-31/12/2020: Thị trường đang dần tích cực trở lại? (27/12/2020)

>   Nhịp đập Thị trường 25/12: Nhóm tài chính khởi sắc, VN-Index tiến gần 17 điểm (25/12/2020)

>   Thị trường chứng quyền 25/12/2020: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở (24/12/2020)

>   Chứng khoán phái sinh 25/12/2020: Vùng 985-1,000 điểm sẽ là hỗ trợ quan trọng cho VN30-Index (24/12/2020)

>   Vietstock Daily 25/12: Thanh khoản tiếp tục ở mức cao (24/12/2020)

>   Nhịp đập Thị trường 24/12: HOSE “đóng cửa sớm”, HNX-Index mất mạch tăng điểm (24/12/2020)