Thị trường chứng quyền 25/12/2020: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 24/12/2020 chìm trong sắc đỏ với 90 mã giảm giá, 13 mã tăng giá và 9 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng mạnh với tổng mức bán ròng hơn 5.5 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 24/12/2020 chìm trong sắc đỏ với 90 mã giảm giá, 13 mã tăng giá và 9 mã đứng giá. Trong đó, CVHM2005 và CKDH2002 là hai mã dẫn đầu đà giảm với mức giảm 22.5% và 19.8%. Trên thị trường cơ sở, cả hai mã chứng khoán VHM và KDH đều có diễn biến không mấy khả quan khi giảm lần lượt 1.3% và 1.7%. Ở chiều ngược lại, CVPB2017 và CEIB2001 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng 13.7% và 7.1%.

Khối lượng và giá trị giao dịch giảm lần lượt 22.79% và 37.65% so với phiên ngày 23/12/2020. Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên 24/12/2020 với tổng mức bán ròng hơn 5.5 triệu đơn vị. Trong đó, CVNM2011 và CVHM2006 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 24/12/2020, CHPG2010 và CVNM2011 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Mặt khác, CHPG2010 cũng là mã dẫn đầu thị trường về giá trị giao dịch.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/12/2020, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2015 và CMSN2010 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở càng lớn. Theo đó, CVHM2005 và CMWG2014 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 9.01 và 8.19 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh 25/12/2020: Vùng 985-1,000 điểm sẽ là hỗ trợ quan trọng cho VN30-Index (24/12/2020)

>   Vietstock Daily 25/12: Thanh khoản tiếp tục ở mức cao (24/12/2020)

>   Nhịp đập Thị trường 24/12: HOSE “đóng cửa sớm”, HNX-Index mất mạch tăng điểm (24/12/2020)

>   Chứng khoán phái sinh 24/12/2020: Mở Short khi VN30-Index rơi khỏi vùng 1,040-1,060 điểm (23/12/2020)

>   Vietstock Daily 24/12: Thanh khoản tiếp tục vượt mức cao nhất mọi thời đại (23/12/2020)

>   Thị trường chứng quyền 24/12/2020: Tốt xấu đan xen (23/12/2020)

>   Nhịp đập Thị trường 23/12: Nhóm ngành tài chính điều chỉnh, VN-Index giảm hơn 4 điểm (23/12/2020)

>   Chứng khoán phái sinh 23/12/2020: VN30-Index tiếp tục test vùng đỉnh cũ tháng 05/2018 (22/12/2020)

>   Vietstock Daily 23/12: Dòng tiền dồi dào (22/12/2020)

>   Thị trường chứng quyền 23/12/2020: Tâm lý lạc quan duy trì (22/12/2020)