Chứng khoán phái sinh 08/01: Hồi phục ngắn hạn

Basis mở rộng trở lại trong phiên giao dịch hôm nay, kết phiên ở -9.41 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã thận trọng hơn về chỉ số VN30.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 07/01/2019

Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1901 (F1901) tăng 0.96%, đạt 842.00 điểm. VN30F1902 (F1902) tăng 0.95%, dừng tại mức 840.1 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 851.41 điểm.

Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 10.64% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1901 giảm 12.03%, với 167,223 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1902 đạt 1,092 hợp đồng, giảm 16.51%.

Đồ thị trong phiên của VN30F1901

Nguồn: https://ta.vietstock.vn/

Basis mở rộng trở lại trong phiên giao dịch hôm nay, kết phiên ở -9.41 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã thận trọng hơn về chỉ số VN30.

Biến động VN30F1901 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/01/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI

Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên giao dịch ngày 07/01/2019 với khối lượng hợp đồng được mua bán đều tăng.

Nguồn: VietstockFinance

IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index đang pullback trở lại vùng đáy cũ đã bị phá vỡ của tháng 07/2018 trong phiên giao dịch ngày 07/01/2019.

Chỉ số vẫn đang nằm dưới middle của Bollinger Bands nên đà giảm vẫn chưa bị đảo ngược.

Khối lượng tiếp tục sụt giảm và ở vùng thấp dưới mức trung bình 20 phiên nên rủi ro là khá lớn.

Vùng đáy cũ đã bị phá vỡ của tháng 07/2018 (tương đương vùng 860-870 điểm) là ngưỡng cản mạnh của VN30-Index trong ngắn hạn. Nhà đầu tư có thể tiếp tục ưu tiên tham gia các vị thế short.

Nguồn: VietstockUpdater

V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 07/01/2019

Nguồn: VietstockFinance

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Vietstock Daily 08/01: VN-Index khó vượt 900 điểm (07/01/2019)

>   Nhịp đập Thị trường 07/01: Dừng sát mốc 890 điểm (07/01/2019)

>   Vietstock Weekly 07-11/01/2019: Hình thành giai đoạn tích lũy? (06/01/2019)

>   Chứng khoán Tuần 02/01-04/01/2019: Đảo chiều trong phiên cuối tuần (04/01/2019)

>   Chứng khoán phái sinh 07/01-11/01/2019: Hồi phục cuối tuần (06/01/2019)

>   Nhịp đập Thị trường 04/01: Đảo chiều ấn tượng (04/01/2019)

>   Chứng khoán phái sinh 04/01: Sụt giảm mạnh cùng chỉ số VN30-Index (03/01/2019)

>   Vietstock Daily 04/01: Tâm lý ngày càng bi quan (03/01/2019)

>   Nhịp đập Thị trường 03/01: VN-Index xuyên thủng đáy năm 2018 (03/01/2019)

>   Chiến lược Thị trường chứng khoán năm 2019 (03/01/2019)