Thị trường chứng quyền 28/12/2023: Xuất hiện tình trạng phân hóa mạnh

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2023, toàn thị trường có 62 mã tăng, 91 mã giảm và 76 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.37 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2023, toàn thị trường có 62 mã tăng, 91 mã giảm và 76 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 27/12/2023, bên bán gia tăng áp lực khiến nhiều mã chứng quyền đảo chiều giảm khá mạnh. Cụ thể, nhóm chứng quyền thuộc các mã như STB, HPG và VIB đều có mức giảm trung bình trên 5%. Trái lại, nhóm mã của FPT, MBB, ACB vẫn giữ được sắc xanh nhưng mức tăng không đáng kể.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 27/12 đạt 44.78 triệu CW, giảm 8.88%; giá trị giao dịch đạt 26.78 tỷ đồng, giảm 22.33% so với phiên 26/12. Trong đó, CVRE2310 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.37 triệu CW; CMWG2305 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 1.74 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 27/12 với tổng mức bán ròng đạt 1.37 triệu CW. Trong đó, CSTB2309 và CSTB2330 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS, SSI, HCM, ACBS, VND hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 28/12/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMBB2305 và CHPG2312 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CSTB2305 và CHPG2324 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh ngày 28/12/2023: Tâm lý thận trọng kéo dài (27/12/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 27/12: VN-Index đảo chiều về cuối phiên (27/12/2023)

>   Thị trường chứng quyền 27/12/2023: Giằng co trở lại (26/12/2023)

>   Chứng khoán phái sinh ngày 27/12/2023: Dòng tiền tiếp tục cải thiện (26/12/2023)

>   Vietstock Daily 27/12/2023: Đà tăng được ủng hộ (26/12/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 26/12: Khối ngoại vẫn chưa đảo chiều bán ròng (26/12/2023)

>   Chứng khoán phái sinh ngày 26/12/2023: Thiếu sự ủng hộ từ dòng tiền (25/12/2023)

>   Vietstock Daily 26/12/2023: Khối lượng giao dịch cần được cải thiện (25/12/2023)

>   Thị trường chứng quyền 26/12/2023: Ngập tràn sắc xanh (25/12/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 25/12: VN-Index bật mạnh, thanh khoản cải thiện (25/12/2023)