|
Thị trường chứng quyền 11/07/2023: Tâm lý lạc quan quay trở lại
Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/07/2023, toàn thị trường có 66 mã tăng, 22 mã giảm và 9 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.3 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Sắc xanh lan tỏa trên diện rộng, thị trường chứng quyền khởi động phiên đầu tuần lạc quan trước diễn biến tích cực của thị trường cơ sở. Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/07/2023, toàn thị trường có 66 mã tăng, 22 mã giảm và 9 mã tham chiếu.
Ngoại trừ các chứng quyền VHM, VRE và TPB ghi nhận sắc đỏ nhẹ, thì các nhóm chứng quyền còn lại của thị trường đều có diễn biến khả quan. Đáng chú ý, nhiều chứng quyền MWG đã thoát đáy nhờ giao dịch khởi sắc của cổ phiếu cơ sở. Các mã ghi nhận mức tăng mạnh cả về giá lẫn thanh khoản như CMWG2301 (+176.2%), CMWG2214 (+50%), CMWG2302 (+25%)… Trong khi đó, các nhóm chứng quyền còn lại như HPG, FPT, VNM, STB… kết phiên với sắc xanh nhẹ quanh 5%.
Trong phiên hôm nay, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền MWG (chiếm 20% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền MBB (chiếm 9.4%) và chứng quyền VRE (chiếm 9%).
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 10/07 đạt 33.2 triệu đơn vị, tăng 43.17%; giá trị giao dịch đạt 42.91 tỷ đồng, tăng 67.98% so với phiên 07/07. Trong đó, CMWG2302 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.1 triệu CW; CSTB2224 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 5.58 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 10/07 với tổng mức bán ròng đạt 1.3 triệu CW. Trong đó, CSTB2307 và CVRE2304 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 41 mã, theo sau là HSC với 21 mã, ACBS với 13 mã, MBS với 7 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, BSC với 2 mã, PHS với 1 mã.
Trong phiên 10/07, nhóm chứng quyền thuộc ACBS chiếm 30.9% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 29.2%, HSC chiếm 26.9%, SSI chiếm 8.1%, VCSC chiếm 4%, PHS chiếm 0.7%, MBS chiếm 0.6%, BSC chiếm 0.1%.
 
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 11/07/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
  
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CMWG2302 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CSTB2302 và CMBB2303 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI
|
