Giá bẩn của trái phiếu là gì?
Cùng Trạng Chứng tìm hiểu về một số thuật ngữ về trái phiếu.
Giá bẩn (Dirty price) là giá gồm mệnh giá chuẩn kèm theo các khoản lãi tích lũy phát sinh từ lãi của trái phiếu coupon. Những khoản lãi tích lũy tăng theo từng ngày được phản ánh vào giá niêm yết của trái phiếu giữa các kì thanh toán. Giả sử Apple phát hành trái phiếu với mệnh giá 1,000 USD trong khi 960 USD là giá được công bố. Lãi suất của trái phiếu là 4% mỗi năm, và được thanh toán định kì nửa năm một lần. Nhà đầu tư mua trái phiếu của Apple sẽ được nhận 20 USD mỗi 6 tháng để giữ trái phiếu. Nhà đầu tư tìm mua trái phiếu này sẽ được nhận mức giá niêm yết từ nhà môi giới bao gồm 960 USD và thêm những khoản lãi tích lũy. Nhà môi giới sẽ tính toán khoản lãi phát sinh mỗi ngày được tích lũy và cộng thêm vào giá được công bố (tức giá sạch của trái phiếu). Do đó, nếu nhà đầu tư mua trái phiếu trước ngày thanh toán khoản lãi tích lũy 20 USD định kỳ thì số tiền để mua trái phiếu lúc này sẽ kèm theo lãi tích lũy là 19 USD (vì chưa tới ngày thanh toán nên lãi tích lũy thấp hơn 20 USD), tức tổng số tiền nhà đầu tư phải bỏ ra sẽ là 960 + 19 = 979 USD. Con số $979 này chính là giá bẩn của trái phiếu. (Theo Investopedia)
Giá sạch (Clean Price) là giá của trái phiếu coupon, trong đó không bao gồm các khoản thanh toán lãi tích lũy. Giá sạch thường là là giá được niêm yết trên các trang thông tin tài chính. Giá sạch không bao gồm bất kì một khoản lãi nào giữa trong các khoản thanh toán lãi tích lũy định kì của trái phiếu Giả sử Apple phát hành một trái phiếu có mệnh giá 1,000 USD, trong khi 960 USD là giá được công bố. Lãi suất trái phiếu hoặc lãi suất coupon là 4% mỗi năm, thanh toán định kì nửa năm. Kết quả là, nhà đầu tư sẽ nhận được 20 USD sau mỗi 6 tháng từ việc nắm giữ trái phiếu. Giá được công bố 960 USD là giá sạch của trái phiếu. Nếu công thêm khoản lãi tích lũy thì giá sẽ trở thành giá bẩn. (Theo Investopedia)
Trái phiếu có đảm bảo (Covered bond) là những chứng khoán nợ được phát hành bởi các tổ chức tài chính và được đảm bảo bằng những nhóm tài sản riêng biệt. Những khoản vay được dùng làm tài sản cơ sở của trái phiếu có đảm bảo sẽ được giữ lại trên bảng cân đối kế toán của nhà phát hành. Vì thế, dù cho tổ chức tài chính đó có vỡ nợ, thì nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu vẫn nhận được các khoản thanh toán hàng kì từ những tài sản cơ sở đó, cũng như là sẽ nhận lại được vốn ban đầu khi trái phiếu đáo hạn. Và vì lớp bảo vệ cộng thêm này, trái phiếu có đảm bảo thường được đánh giá tín dụng rất cao.
Trạng Chứng
FILI
> “Giải pháp quan trọng nhất với TPDN là tháo gỡ, hỗ trợ và giám sát doanh nghiệp trả gốc và lãi trái phiếu” (21/07/2023)
> SHS: CBTT về việc được chấp thuận thành viên giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ (20/07/2023)
> LPB122010: Báo cáo định kỳ 6 tháng về tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu (20/07/2023)
> SBT121002: SBT Công bố thông tin Giấy chứng nhận đăng ký chứng khoán thay đổi lần 1 - Trái phiếu SBTB2124001 (Mã chứng khoán: SBT121002)(SBT đã chính thức nhận được bản cứng qua đường bưu điện ngày 6/7/2023) (10/07/2023)
> NVL122001: Thông báo về việc điều chỉnh thông tin về điều kiện, điều khoản của trái phiếu NVL122001 (19/07/2023)
> BAB: Báo cáo tình hình thanh toán gốc lãi trái phiếu công chúng kỳ 06 tháng đầu năm 2023 (19/07/2023)
> “Giấu” thông tin liên quan trái phiếu, một doanh nghiệp văn phòng phẩm bị phạt 85 triệu đồng (20/07/2023)
> Ngày đầu giao dịch TPDN riêng lẻ: Trái phiếu VHM và BID đạt thanh khoản cao nhất (19/07/2023)
> MBS: Quyết định về việc chấp thuận thành viên giao dịch trái phiếu riêng lẻ (19/07/2023)
> SHN: CBTT tình hình thanh toán gốc lãi trái phiếu 6 tháng năm 2023 (19/07/2023)
