Thị trường chứng quyền 07/04/2023: Sắc đỏ tiếp tục lan rộng?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 06/04/2023, toàn thị trường có 26 mã tăng, 27 mã giảm và 9 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 74,200 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 06/04/2023, toàn thị trường có 26 mã tăng, 27 mã giảm và 9 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền tiếp tục phân hóa mạnh. Ở chiều tăng, sắc xanh xuất hiện tại các chứng quyền ACB, HPG, FPT, TCB, TPB và VRE với mức tăng nhẹ quanh 5%. Trong đó TCB, TPB và VRE có diễn biến cùng chiều với tài sản cơ sở; ACB, HPG và FPT vẫn duy trì sắc xanh dù cổ phiếu cơ sở có diễn biến không thuận lợi. Ở chiều ngược lại, sắc đỏ nhẹ xuất hiện tại các chứng quyền VHM, VNM, VPB, STB, MWG, và MBB.

Thị trường cơ sở đã xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn hạn sau những phiên giằng co. Điều này có thể khiến sắc đỏ tiếp tục lan rộng trên thị trường chứng quyền và tiềm ẩn nhiều rủi ro trong những phiên tới.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 06/04 đạt 13.17 triệu đơn vị, tăng 24.59%; giá trị giao dịch đạt 13.89 tỷ đồng, giảm 6.78% so với phiên 05/04. Trong đó, CHPG2225 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 06/04 với tổng mức bán ròng đạt 74,200 CW. Trong đó, CHPG2227 và CVHM2218 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, KIS với 1 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên hôm nay, nhóm chứng quyền thuộc ACBS chiếm 45.2% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 28.9%, SSI chiếm 20.6%, VCSC chiếm 3.2%, MBS chiếm 1.4%, KIS chiếm 0.4%, BSC chiếm 0.4%, PHS chiếm 0.3%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 07/04/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2306 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVHM2218 và CVRE2219 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 07/04/2023: Áp lực bán tăng dần (06/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 07/04/2023: Tâm lý chốt lời đang hiện diện (06/04/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 06/04: Bất ngờ sụp đổ cuối phiên (06/04/2023)

>   Thị trường chứng quyền 06/04/2023: Tâm lý thận trọng quay lại (05/04/2023)

>   Vietstock Daily 06/04/2023: Dòng tiền thông minh quay trở lại (05/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 06/04/2023: Dòng tiền thận trọng trên thị trường phái sinh (05/04/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 05/04: VN-Index tiếp tục giằng co dù thanh khoản vẫn dồi dào (05/04/2023)

>   Thị trường chứng quyền 05/04/2023: Áp lực điều chỉnh trở lại (04/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 05/04/2023: Sự bi quan tăng lên (04/04/2023)

>   Vietstock Daily 05/04/2023: Sẽ còn tiếp tục rung lắc (04/04/2023)