Thị trường chứng quyền 22/02/2023: Tiếp tục hạ nhiệt?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/02/2023, toàn thị trường có 24 mã tăng, 47 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 0.32 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/02/2023, toàn thị trường có 24 mã tăng, 47 mã giảm và 22 mã tham chiếu.

Sắc xanh chưa duy trì được lâu, thị trường chứng quyền đã nhanh chóng điều chỉnh. Trong đó, áp lực bán áp đảo tại nhiều nhóm chứng quyền như ACB, HPG, MBB, MSN, POW, STB, VHM, VNM và VPB với mức điều chỉnh dưới 10%. Ở chiều ngược lại, sắc xanh nhẹ quanh 5% được duy trì tại các nhóm chứng quyền FPT, VRE và MWG.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 19.94 triệu đơn vị, giảm -30.33%; giá trị giao dịch đạt 11.27 tỷ đồng, giảm -3.59% so với phiên trước. Trong đó, CHPG2221 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CSTB2224 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 0.32 triệu đơn vị. Trong đó, CVHM2217 và CHPG2224 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 32 mã, theo sau là HSC với 29 mã, SSI với 16 mã, ACBS với 10 mã, BSC với 6 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc HSC đang chiếm 34.7% khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 30.4%, SSI chiếm 24.4%, ACBS chiếm 10.4%, BSC chiếm 0.4%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 22/02/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMSN2214 và CTPB2204 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVRE2218 và CHPG2224 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 22/02/2023: Tâm lý bán trở lại (21/02/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 21/02: Khối ngoại tiếp tục bán ròng (21/02/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 21/02/2023: Phe Long tiếp tục đẩy mạnh vị thế? (20/02/2023)

>   Vietstock Daily 21/02/2023: Nhiều tín hiệu tích cực xuất hiện, xu hướng tăng quay trở lại? (20/02/2023)

>   Thị trường chứng quyền 21/02/2023: Thị trường đang sôi động trở lại (20/02/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 20/02: Thanh khoản cải thiện, thị trường khởi sắc đầu tuần (20/02/2023)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 20-24/02/2023: Chưa có nhiều yếu tố tích cực trong ngắn hạn (19/02/2023)

>   Vietstock Weekly 20-24/02/2023: Sự hồi phục có thể quay trở lại? (19/02/2023)

>   Chứng khoán phái sinh 20-24/02/2023: Giằng co trở lại (18/02/2023)

>   Chứng khoán Tuần 13-17/02/2023: Rủi ro sụt giảm vẫn còn (17/02/2023)