Thị trường chứng quyền Tuần 03-06/01/2023: Diễn biến khó lường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/12/2022, toàn thị trường có 18 mã tăng, 45 mã giảm và 15 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 0.21 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/12/2022, toàn thị trường có 18 mã tăng, 45 mã giảm và 15 mã tham chiếu.

Thị trường cơ sở tiếp tục diễn biến khó lường khi “bị đạp” trong những phút cuối phiên và  tiếp tục khiến cho thị trường chứng quyền chao đảo. Kết phiên, các chứng quyền FPT, HPG, PDR, VHM, VNM, VPB và VRE đều ghi nhận lực bán áp đảo, mức giảm của nhiều mã cũng lớn hơn so với phiên trước, với nhiều mã giảm trên 10%. Trong khi đó, các chứng quyền POW, PNJ, MWG và MSN phân hóa mạnh.

Khối lượng giao dịch toàn thị trường đạt 17.14 triệu đơn vị, tăng 24.92%; giá trị giao dịch đạt 6.17 tỷ đồng, tăng 17.65% so với phiên 29/12/2022. Trong đó, CHPG2221 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CSTB2215 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 0.21 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2215 và CHPG2224 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Số lượng chứng quyền toàn thị trường giảm từ 99 mã xuống còn 78 mã do có 21 mã chứng quyền của SSI và KIS hủy niêm yết do gần đến ngày đáo hạn.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/01/2023, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2211 và CVPB2212 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVPB2207 và CVPB2211 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 03-06/01/2023: Dòng tiền đang rút khỏi phái sinh (31/12/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 30/12: Gục ngã trong phiên ATC (30/12/2022)

>   Vietstock Daily 30/12/2022: Tâm lý thận trọng tiếp diễn (29/12/2022)

>   Thị trường chứng quyền 30/12/2022: Thanh khoản thị trường ngày càng kém (29/12/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 30/12/2022: Xu hướng giảm có thể hình thành (29/12/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 29/12: Bất ngờ nối tiếp bất ngờ, VN-Index leo cao để rồi rớt sâu (29/12/2022)

>   Vietstock Daily 29/12/2022: Tăng trong nghi ngờ (28/12/2022)

>   Thị trường chứng quyền 29/12/2022: Thanh khoản thị trường xuống thấp nhất 9 tháng (28/12/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 29/12/2022: Sự giằng co lại xuất hiện (28/12/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 28/12: Thêm một phiên phục hồi với thanh khoản sụt giảm (28/12/2022)