|
Thị trường chứng quyền 09/09/2022: Sắc đỏ vẫn áp đảo
Kết thúc phiên giao dịch ngày 08/09/2022, toàn thị trường có 94 mã giảm, 37 mã tăng và 34 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 500 ngàn đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền tiếp tục giao dịch kém lạc quan trước diễn biến khó lường của thị trường cơ sở. Kết thúc phiên giao dịch ngày 08/09/2022 toàn thị trường có đến 94 mã giảm, 37 mã tăng và 34 mã đứng giá.
Ở chiều tăng, các chứng quyền MSN và MWG lấy lại sắc xanh theo đà phục hồi của cổ phiếu cơ sở với mức tăng khá như CMSN2205 (+17.33%), CMSN2202 (+15%), CMWG2203 (+29.27%), CMWG2201 (+18.18%). Chứng quyền NVL tiếp tục duy trì sắc xanh với nhiều mã tăng mạnh, song thanh khoản lại khá thấp như CNVL2203 (+125%), CNVL2209 (+40%), CNVL2208 (+36%), CNVL2210 (+25.33%)…
Ở chiều ngược lại, sắc đỏ vẫn áp đảo trên diện rộng với nhiều mã giảm trên 10% như các nhóm chứng quyền POW, PNJ, TCB, VIC, VJC, VRE…
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 32.8 triệu đơn vị, giảm 23.23%; giá trị giao dịch đạt 18.8 tỷ đồng, giảm 39.08% so với phiên trước. Trong đó, CSTB2210 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CFPT2207 dẫn đầu về giá trị giao dịch.
Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt hơn 500 ngàn đơn vị. Trong đó, CHPG2212 và CPOW2204 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
CTCP Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều chứng quyền nhất trên thị trường với 80 mã, theo sau là HSC với 22 mã, VND có 16 mã, VCSC có 15 mã, MBS có 14 mã, ACBS có 7 mã, BSC có 5 mã.
Nhóm chứng quyền thuộc KIS đang chiếm 41% khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 30%, VND chiếm 16%, ACBS chiếm 6%, MBS, BSC và VCSC chiếm dưới 5%.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 09/09/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
    
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CNVL2207 và CNVL2203 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CNVL2203 và CPDR2203 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI
|
