Thị trường chứng quyền 08/12/2021: CMSN2107 và CFPT2102 đang được định giá hấp dẫn

Kết thúc phiên giao dịch ngày 07/12/2021, toàn thị trường có 81 mã tăng, 14 mã giảm và 8 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 3 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 07/12/2021 với 81 mã tăng, 14 mã giảm và 8 mã đứng giá.

Các chứng quyền hồi phục mạnh mẽ trở lại như CMWG2110 tăng 58.33%, CVRE2111 tăng 42.86%, CVRE2112 và CVRE2106 tăng lần lượt 37.8% và 30.36%, CMWG2106, CHPG2116 và CVRE2113 tăng lần lượt 27%-30%...

Nhóm chứng quyền ngân hàng cũng có diễn biến tích cực. Kết phiên, CSTB2111 tăng mạnh 63.04%, CTCB2111 tăng hết biên độ 56.29%, CSTB2105 tăng 28.57%, CHDB2103 và CMBB2103 tăng lần lượt 21.25% và 20%, CACB2102 tăng 14.15%...

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 07/12/2021 đạt hơn 27.4 triệu đơn vị, giảm 22.86%. Giá trị giao dịch đạt hơn 31.3 tỷ đồng, giảm 30.61% so với phiên ngày 06/12/2021. Trong đó, CVIC2108 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CFPT2105 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 07/12/2021 với tổng mức bán ròng hơn 3 triệu đơn vị. Trong đó, CVIC2108 và CVIC2106 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 08/12/2021, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMSN2107 và CFPT2102 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CSTB2108 và CVRE2108 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 26.6 và 14.91 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 08/12/2021: Đường SMA 50 ngày và trendline đang hỗ trợ tốt cho VN-Index (07/12/2021)

>   Thị trường chứng quyền 07/12/2021: Áp lực bán tiếp tục gia tăng (06/12/2021)

>   Vietstock Daily 07/12/2021: Tiêu cực trong ngắn hạn (06/12/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 07/12/2021: VN30-Index phá vỡ vùng 1,490 - 1,510 điểm (06/12/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 06/12: Ào ạt ra hàng, các chỉ số tiếp tục giảm sâu (06/12/2021)

>   Vietstock Weekly 06-10/12/2021: Thị trường đang tiềm ẩn nhiều rủi ro (05/12/2021)

>   Chứng khoán Tuần 29/11-03/12/2021: VN-Index giảm mạnh trước lo ngại về biến chủng Omicron (03/12/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 06-10/12/2021: Phe Short áp đảo (04/12/2021)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 06-10/12/2021: Triển vọng ngắn hạn đang khá tiêu cực (05/12/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 03/12: Xả mạnh, thị trường rớt sâu (03/12/2021)