Thứ Năm, 09/12/2021 19:30

Chứng khoán phái sinh Ngày 10/12/2021: Đà tăng liệu sẽ tiếp diễn?

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/12/2021. Basis hợp đồng VN30F2112 đảo chiều và đạt giá trị 2.39 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã lạc quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/12/2021. VN30F2112 (F2112) tăng 1.39%, đạt 1,532 điểm; VN30F2201 (F2201) tăng 1.18%, đạt 1,527.70 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 1.43%, đạt 1,527 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 1.42%, đạt 1,524.60 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,529.61 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 15.15% và 15.66% so với phiên ngày 08/12/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2112 giảm 15.09% với 122,700 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2201 đạt 442 hợp đồng, tăng 11.34%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 7 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 09/12/2021 đạt 784 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 09/12/2021, hợp đồng F2112 tăng điểm sau phiên ATO và đà tăng này được duy trì trong suốt phiên sáng. Sang phiên chiều, bên mua tiếp tục gia tăng lợi thế giúp hợp đồng F2112 bứt phá đầy mạnh mẽ và đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2112

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2112 đảo chiều và đạt giá trị 2.39 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã lạc quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2112VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/12/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 09/12/2021, VN30-Index bứt phá đầy mạnh mẽ với mẫu hình nến White Marubozu sau khi trở lại trên vùng 1,490-1,510 điểm (đỉnh cũ tháng 08/2021 và đường SMA 50 ngày). Điều này thể hiện tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan hơn về triển vọng của thị trường.

Chỉ báo MACD và chỉ báo Stochastic Oscillator đảo chiều. Nếu cả 2 chỉ báo này đều cho tín hiệu mua trở lại thì nhịp tăng sẽ được củng cố.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch sụt giảm và tiếp tục biến động dưới ngưỡng trung bình 20 ngày, qua đó cho thấy dòng tiền của chỉ số đã suy yếu.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/12/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Các tin tức khác

>   Nhịp đập Thị trường 09/12: Niềm vui chưa trọn vẹn (09/12/2021)

>   Thị trường chứng quyền 09/12/2021: Thận trọng gia tăng (08/12/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 09/12/2021: Sự lạc quan vẫn chưa trở lại (08/12/2021)

>   Vietstock Daily 09/12/2021: Điểm nhấn đường SMA 50 ngày (08/12/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 08/12: Tăng trong nghi ngờ (08/12/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 08/12/2021: Trở lại trên vùng 1,490-1,510 điểm (07/12/2021)

>   Thị trường chứng quyền 08/12/2021: CMSN2107 và CFPT2102 đang được định giá hấp dẫn (07/12/2021)

>   Vietstock Daily 08/12/2021: Đường SMA 50 ngày và trendline đang hỗ trợ tốt cho VN-Index (07/12/2021)

>   Thị trường chứng quyền 07/12/2021: Áp lực bán tiếp tục gia tăng (06/12/2021)

>   Vietstock Daily 07/12/2021: Tiêu cực trong ngắn hạn (06/12/2021)

Dịch vụ trực tuyến
iDragon
Giao dịch trực tuyến

Là giải pháp giao dịch chứng khoán với nhiều tính năng ưu việt và tinh xảo trên nền công nghệ kỹ thuật cao; giao diện thân thiện, dễ sử dụng trên các thiết bị có kết nối Internet...
Hướng dẫn sử dụng
Phiên bản cập nhật