Thị trường chứng quyền 17/11/2021: Lực bán đang áp đảo

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/11/2021, toàn thị trường có 70 mã giảm, 21 mã tăng và 7 mã đứng giá. Khối ngoại mua ròng nhẹ với tổng mức mua ròng chỉ hơn 59 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 16/11/2021 với 70 mã giảm, 21 mã tăng và 7 mã đứng giá.

Nhóm chứng quyền ngân hàng tiếp đà ghi nhận sự lao dốc. CVPB2105 giảm 12.5%, CHDB2103 và CMBB2105 giảm lần lượt 9.21% và 8.28%, CTCB2107, CSTB2105 và CSTB2108 giảm từ 6%-8%, CACB2101 giảm 5.44%, các mã còn lại có mức giảm dưới 5%.

Các chứng quyền bán lẻ như MWG, PNJ và MSN ghi nhận sự hạ nhiệt trong phiên hôm nay. Trong đó, CPNJ2104 điều chỉnh sâu với 18.9%, CPNJ2105 giảm 9.1%, CMSN2109 giảm 8.6%, CPNJ2108 giảm 6.3%, các mã như CMWG2104, CMSN2104, CMWG2111, CMWG2110, CPNJ2107… lùi dưới 5%.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 16/11/2021 đạt hơn 30.4 triệu đơn vị, tăng nhẹ 0.13%. Giá trị giao dịch đạt hơn 58.3 tỷ đồng, giảm 7.9% so với phiên ngày 15/11/2021. Trong đó, CHPG2111 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMSN2105 là mã dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên 16/11/2021 với tổng mức mua ròng chỉ hơn 59 ngàn đơn vị. Trong đó, CSTB2110 và CMSN2106 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 17/11/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2107 và CMWG2109 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVJC2101 và CVNM2106 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 8.3 và 7.62 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 17/11/2021: Tiếp tục thận trọng (16/11/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 17/11/2021: Vùng 1,490-1,510 điểm đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index (16/11/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 16/11: Thiếu vắng cầu mua hàng "sale off" cuối phiên (16/11/2021)

>   Vietstock Daily 16/11/2021: VN-Index có nhiều khả năng chinh phục mốc 1,500 điểm (15/11/2021)

>   Thị trường chứng quyền 16/11/2021: Nhóm chứng quyền bán lẻ hút dòng tiền (15/11/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 16/11/2021: Rủi ro vẫn đang hiện diện (15/11/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 15/11: Thị trường có nhịp giảm sốc rồi nhanh chóng hồi lại (15/11/2021)

>   Vietstock Weekly 15-19/11/2021: Trở lại đường băng (14/11/2021)

>   Chứng khoán Tuần 08-12/11/2021: VN-Index tiến gần đến mốc 1,500 điểm (12/11/2021)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 15-19/11/2021: Giao dịch sôi động trở lại (14/11/2021)