Thị trường chứng quyền 16/11/2021: Nhóm chứng quyền bán lẻ hút dòng tiền
Kết thúc phiên giao dịch ngày 15/11/2021, toàn thị trường có 55 mã giảm, 38 mã tăng và 5 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 965 ngàn đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 15/11/2021 với 55 mã giảm, 38 mã tăng và 5 mã đứng giá.
Sắc đỏ chi phối các chứng quyền HPG, VNM, KDH và VJC. Kết phiên, CVJC2102 giảm 16.67%, CVJC2101 và CHPG2110 giảm lần lượt 13.27% và 10.59%, CVNM2109 giảm 10.4%, CVNM2107, CHPG2112, CHPG2111, CHPG2109 và CHPG2116 giảm từ 7%-9%, các chứng quyền KDH giảm dưới 3%.
Nhóm chứng quyền ngân hàng vẫn ghi nhận sự kém lạc quan. CVPB2105 ghi nhận mức giảm mạnh 17.24%, CVPB2109 và CVPB2107 giảm lần lượt 9.57% và 9.47%, CSTB2107 giảm 6.9%, CSTB2106 giảm 6.67%, CMBB2106 giảm 4.4%, CTCB2110 giảm 3.33%...
Ngược lại, diễn biến khởi sắc ghi nhận ở các chứng quyền bán lẻ như MWG, PNJ và MSN. Trong đó nổi bật là CPNJ2107 tăng 18.18%, CPNJ2106 và CPNJ2108 tăng lần lượt 15.52% và 14.29%, CMSN2109, CMWG2111 và CMWG2107 tăng từ 11%-13%...
Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 15/11/2021 đạt hơn 30.3 triệu đơn vị, tăng 7.41%. Giá trị giao dịch đạt hơn 63.3 tỷ đồng, tăng 34.38% so với phiên ngày 12/11/2021. Trong đó, CHPG2111 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CMWG2107 dẫn đầu về giá trị giao dịch.
Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 15/11/2021 với tổng mức bán ròng hơn 965 ngàn đơn vị. Trong đó, CSTB2110 và CKDH2107 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán nhiều nhất.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/11/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CMWG2109 và CMWG2108 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVJC2101 và CPNJ2107 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 8.2 và 7.52 lần.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI
|