Thị trường chứng quyền Tuần 25-29/10/2021: Khối ngoại tiếp tục “xả hàng”?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/10/2021, toàn thị trường có 64 mã giảm, 16 mã tăng và 8 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 806 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 22/10/2021 với 64 mã giảm, 16 mã tăng và 8 mã đứng giá.

Sắc đỏ bao trùm nhóm chứng quyền ngân hàng. Kết phiên, CVPB2105 giảm 8.82%, CSTB2108 giảm 8%, CVPB2109 giảm 7.09%, CSTB2107 giảm 6.93%, CTCB2106 giảm 5.19%, CTCB2109 giảm 5%, CHDB2103 giảm 4.69%, CACB2101 giảm 4.65%...

Các chứng quyền VRE, VJC, VHM, HPG hay FPT cũng ghi nhận nhiều mã giảm giá trong phiên ngày 22/10. CVJC2101, CMSN2108 và CMSN2106 giảm mạnh trên 10%, CHPG2115 giảm 9.77%, CVRE2111 giảm 8.85%, VHM2109 giảm 9.57%, CVRE2109 giảm 5.13%, CMWG2108 giảm 5.44%...

Ở chiều ngược lại, sắc xanh chỉ xuất hiện nhiều ở nhóm chứng quyền KDH và VNM. Cụ thể, CKDH2105 và CKDH2106 tăng trên 6%, CKDH2104 và CKDH2107 tăng lần lượt 4.56% và 4.35%, các mã CVNM2107, CVNM2109 và CKDH2103 tăng trên 2%.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 22/10/2021 đạt 23.6 triệu đơn vị, tăng 13.12%. Giá trị giao dịch đạt 39.2 tỷ đồng, tăng 5.08% so với phiên ngày 21/10/2021. Trong đó, CMSN2106 là mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Về giá trị giao dịch CVPB2108 là mã dẫn đầu thị trường.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 22/10/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 806 ngàn đơn vị. Trong đó, CHPG2114 và CHDB2103 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/10/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2107 và CPDR2103 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVNM2106 và CPNJ2105 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 6.62 và 6.17 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 25-29/10/2021: Đường SMA 100 ngày sẽ là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số (23/10/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 22/10: Cổ phiếu ngành bất động sản tạo điểm nhấn (22/10/2021)

>   Vietstock Daily 22/10/2021: VN-Index có thể test lại vùng 1,360-1,380 điểm (21/10/2021)

>   Thị trường chứng quyền 22/10/2021: CVPB2107 và CPDR2103 đang được định giá hấp dẫn (21/10/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 22/10/2021: VN30-Index sẽ quay lại đà giảm (21/10/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 21/10: Đặc sản ATC ngày đáo hạn phái sinh (21/10/2021)

>   Vietstock Daily 21/10/2021: Biến động khó lường trong ngắn hạn (20/10/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 21/10/2021: Chờ đợi tín hiệu ngày đáo hạn (20/10/2021)

>   Thị trường chứng quyền 21/10/2021: Đà giảm đã chững lại (20/10/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 20/10: “Tàu lượn” cuối phiên chiều (20/10/2021)