Thị trường chứng quyền 22/10/2021: CVPB2107 và CPDR2103 đang được định giá hấp dẫn

Kết thúc phiên giao dịch ngày 21/10/2021, toàn thị trường có 47 mã giảm, 33 mã tăng và 8 mã đứng giá. Khối ngoại bán ròng mạnh với tổng mức bán ròng đạt hơn 2 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 21/10/2021 với 47 mã giảm, 33 mã tăng và 8 mã đứng giá.

Các chứng quyền ACB, STB, HDB và VPB đa số đều chìm trong sắc đỏ. Trong đó, CHDB2102 và CHDB2103 giảm mạnh 10% và 14.67%, CSTB2108 giảm 4.76%, CVPB2105 giảm 4.23%... Các chứng quyền MBB và TCB giao dịch phân hóa. Ở chiều tăng, CTCB2110 kết phiên tăng 7.41%, CTCB2108, CTCB2106, CMBB2105 và CMBB2106 xanh nhẹ dưới 2%. Ở chiều giảm, các mã CTCB2107, CTCB2109, CMBB2103 và CMBB2104 lùi dưới 2%.

Trong phiên hôm nay, các chứng quyền HPG và KDH đều ghi nhận sắc xanh khá tích cực. Cụ thể, CKDH2104 kết phiên tăng 9.58%, CKDH2106, CHPG2114, CHPG2113, và CHPG2109 tăng trên 3%, CKDH2105 tăng 2.27%...

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 21/10/2021 đạt 20.9 triệu đơn vị, giảm 27.3%. Giá trị giao dịch đạt hơn 37.3 tỷ đồng, giảm 28.37% so với phiên ngày 20/10/2021. Trong đó, CSTB2106 là mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Về giá trị giao dịch CHPG2111 là mã dẫn đầu thị trường.

Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên 21/10/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 2 triệu đơn vị. Trong đó, CVHM2111 và CSTB2106 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 22/10/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2107 và CPDR2103 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVNM2106 và CVRE2106 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 5.99 và 5.96 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 22/10/2021: VN30-Index sẽ quay lại đà giảm (21/10/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 21/10: Đặc sản ATC ngày đáo hạn phái sinh (21/10/2021)

>   Vietstock Daily 21/10/2021: Biến động khó lường trong ngắn hạn (20/10/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 21/10/2021: Chờ đợi tín hiệu ngày đáo hạn (20/10/2021)

>   Thị trường chứng quyền 21/10/2021: Đà giảm đã chững lại (20/10/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 20/10: “Tàu lượn” cuối phiên chiều (20/10/2021)

>   Vietstock Daily 20/10/2021: VN-Index gặp khó tại ngưỡng kháng cự 1,400 điểm (19/10/2021)

>   Thị trường chứng quyền 20/10/2021: Sắc đỏ đang lan rộng (19/10/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 20/10/2021: Hợp đồng F2110 sẽ tiếp tục duy trì được sắc xanh? (19/10/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 19/10: Phiên thăng hoa của nhóm bảo hiểm (19/10/2021)