Thị trường chứng quyền 02/03/2021: Thị trường khởi sắc, thanh khoản tiếp tục suy yếu

Thị trường chứng quyền giao dịch khởi sắc trong phiên ngày 01/03/2021 với 90 mã tăng giá, 4 mã đứng giá và 17 mã giảm giá. Khối ngoại mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 141 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền giao dịch khởi sắc trong phiên ngày 01/03/2021 với 90 mã tăng giá, 4 mã đứng giá và 17 mã giảm giá. Trong đó, CVNM2007 và CMWG2102 là hai mã tăng mạnh nhất thị trường với mức tăng lần lượt 31.40% và 27%. Trên thị trường cơ sở, mã chứng khoán VNM kết phiên với mức tăng 1.4%; trong khi đó MWG lùi nhẹ 0.1%. Ở chiều ngược lại, CVIC2004 và CMSN2007 là hai mã có mức giảm mạnh nhất ở mức lần lượt 15.3% và 8%.

Tổng khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên 01/03/2021 tiếp tục suy yếu, đạt 17.2 triệu đơn vị, giảm 14.1%. Giá trị giao dịch đạt 78.7 tỷ đồng, giảm 13.54% so với phiên ngày 26/02/2021.

Khối ngoại mua ròng trong phiên 01/03/2021 với tổng mức mua ròng hơn 141 ngàn đơn vị. Trong đó, CSTB2007 và CHPG2010 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 01/03/2021, CTCB2102 và CVRE2011 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CTCB2013 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 02/03/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CFPT2010 và CTCB2009 hiện đang là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVJC2004 và CVIC2006 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 4.61 và 4.52 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 01/03: Khối lượng giao dịch tăng cao, VN-Index hướng tới mức 1,200 điểm (01/03/2021)

>   Vietstock Weekly 01-05/03/2021: Tiếp tục thử thách tại vùng 1,180-1,210 điểm (28/02/2021)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 01-05/03/2021: VN30-Index tiếp tục test vùng đỉnh lịch sử (27/02/2021)

>   Chứng khoán Tuần 22-26/02/2021: Khối ngoại bán ròng trở lại (26/02/2021)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 01-05/03/2021: Kỳ vọng vào kịch bản giao dịch tích cực (28/02/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 26/02: VN-Index đi ngược chứng khoán Châu Á (26/02/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 26/02/2021: Basis đảo chiều dương mạnh (25/02/2021)

>   Thị trường chứng quyền 26/02/2021: Tốt xấu đan xen (25/02/2021)

>   Vietstock Daily 26/02: VN-Index sẽ test lại vùng 1,180-1,210 điểm? (25/02/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 25/02: Dù VN-Index giằng co, HNX-Index vẫn treo cao (25/02/2021)