Thị trường chứng quyền 26/02/2021: Tốt xấu đan xen

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 25/02/2021 với 58 mã giảm giá, 48 mã đứng giá và 12 mã tăng giá. Khối ngoại bán ròng trở lại với tổng mức bán ròng hơn 179 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 25/02/2021 với 58 mã giảm giá, 48 mã đứng giá và 12 mã tăng giá. Trong đó, CVNM2007 và CVIC2007 là hai mã giảm mạnh nhất thị trường với mức giảm lần lượt 31.7% và 21.4%. Trên thị trường cơ sở, mã chứng khoán VNM kết phiên với mức giảm 1.1%, VIC tăng nhẹ 0.6%. Ở chiều ngược lại, CMWG2102 và CPNJ2102 là hai mã có mức tăng mạnh nhất khi đồng loạt kịch trần ở mức lần lượt 57.3% và 53.2%.

Tổng khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên 25/02/2021 đạt hơn 22.3 triệu đơn vị, giảm 9.64%. Giá trị giao dịch đạt gần 95 tỷ đồng, giảm 12.87% so với phiên ngày 24/02/2021.

Khối ngoại bán ròng trở lại trong phiên 25/02/2021 với tổng mức bán ròng hơn 179 ngàn đơn vị. Trong đó, CHDB2007 và CSBT2007 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 25/02/2021, CVHM2008 và CVIC2007 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CTCB2013 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 26/02/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2010 và CTCB2009 hiện đang là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVNM2015 và CMSN2013 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 18.31 và 15.81 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 26/02: VN-Index sẽ test lại vùng 1,180-1,210 điểm? (25/02/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 25/02: Dù VN-Index giằng co, HNX-Index vẫn treo cao (25/02/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 25/02/2021: Mở Short khi VN30-Index phá vỡ hoàn toàn vùng 1,170-1,190 điểm (24/02/2021)

>   Thị trường chứng quyền 25/02/2021: Tiếp tục nhịp giảm? (24/02/2021)

>   Vietstock Daily 25/02: Kịch bản phiên 20/01 liệu có lặp lại? (24/02/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 24/02: VN-Index đã thật sự đảo ngược xu hướng? (24/02/2021)

>   Chứng khoán phái sinh 24/02/2021: Basis hợp đồng VN30F2103 đảo chiều (23/02/2021)

>   Thị trường chứng quyền 24/02/2021: Dòng tiền vẫn đang thận trọng (23/02/2021)

>   Vietstock Daily 24/02: Duy trì tâm lý thận trọng (23/02/2021)

>   Nhịp đập Thị trường 23/02: Cú bứt tốc của GVR (23/02/2021)