|
Chứng khoán phái sinh 07/03: Các hợp đồng phái sinh có sự phân hóa
Basis thu hẹp so với phiên giao dịch trước nhưng vẫn duy trì mức âm khá lớn và kết phiên đạt -5.58 điểm. Các hợp đồng phái sinh có sự phân hóa trong phiên giao dịch hôm nay.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 06/03/2019
Các hợp đồng phái sinh có sự phân hóa trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1903 (F1903) tăng 0.05%, đạt 918 điểm. Trong khi đó, VN30F1904 (F1904) giảm 0.01%, dừng tại mức 915.6 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 923.58 điểm.
Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm 1.29% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1903 tăng 0.05%, với 163,768 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1904 đạt 503 hợp đồng, giảm 1.76%.
Các hợp đồng tương lai diễn biến khá đồng thuận với thị trường cơ sở khi xuất hiện các nhịp giảm điểm mạnh vào phiên sáng. Tuy nhiên, vào phiên chiều, áp lực mua gia tăng, các hợp đồng này tăng trở lại và đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.
Đồ thị trong phiên của VN30F1903
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Basis thu hẹp so với phiên giao dịch trước nhưng vẫn duy trì mức âm khá lớn và kết phiên đạt -5.58 điểm.
Biến động VN30F1903 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/03/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI
Khối ngoại vẫn duy trì mua ròng trong phiên giao dịch ngày 06/03/2019. Tuy nhiên, lượng hợp đồng mua tiếp tục giảm trong khi lượng hợp đồng bán tăng nhẹ cho thấy tâm lý khối này còn khá thận trọng.
Nguồn: VietstockFinance
IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index xuất hiện mẫu hình nến Doji trong phiên giao dịch ngày 06/03/2019 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co rất mạnh.
Chỉ số đang test lại ngưỡng cản mạnh là đỉnh cũ tháng 02/2019 và đường SMA 200 ngày (tương đương vùng 926-942 điểm).
Khối lượng giao dịch giảm mạnh dưới mức trung bình 20 phiên. Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì cho bán. MACD tiến sát đường tín hiệu và chuẩn bị cho bán trở lại nên rủi ro đang tăng cao.
Nguồn: VietstockUpdater
V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 06/03/2019
Nguồn: VietstockFinance
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FiLi
|
