|
Chứng khoán phái sinh 06/03: Giá trị giao dịch tăng mạnh
Basis mở rộng trong phiên giao dịch ngày 05/03/2019 và đạt mức -6.16 điểm. Giá trị giao dịch tăng mạnh trở lại và đạt mức cao nhất trong vòng 7 tuần gần đây.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 05/03/2019
Các hợp đồng phái sinh đồng loạt giảm điểm nhẹ trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1903 (F1903) giảm 1.01%, đạt 917.5 điểm, VN30F1904 (F1904) giảm 0.9%, dừng tại mức 915.7 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 923.66 điểm.
Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 36.51% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1903 tăng 36.88%, với 163,684 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F1904 tăng 32.99%, đạt 512 hợp đồng.
Các hợp đồng tương lai mở cửa giảm điểm nhưng hồi phục trở lại vào cuối phiên sáng. Tuy nhiên, lực bán mạnh xuất hiện vào phiên chiều khiến các hợp đồng này giảm điểm và đóng cửa ở mức gần như thấp nhất trong phiên.
Đồ thị trong phiên của VN30F1903
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Basis mở rộng trong phiên giao dịch ngày 05/03/2019 và đạt mức -6.16 điểm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang bi quan hơn về tương lai của chỉ số VN30-Index.
Biến động VN30F1903 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/03/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI
Khối ngoại hôm nay giao dịch kém sôi động hơn so với phiên trước. Tuy nhiên, điểm tích cực là khối này vẫn mua ròng trong phiên giao dịch ngày 05/03/2019.
Nguồn: VietstockFinance
IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index giảm điểm trở lại sau khi test vùng hội tụ của đỉnh cũ tháng 12/2018 và đường SMA 200 ngày.
Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì trạng thái bán sau khi rơi khỏi vùng overbought. Nếu MACD tiếp tục đi xuống và cho tín hiệu bán thì nhiều khả năng chỉ số sẽ có nhịp điều chỉnh mạnh.
Đỉnh cũ tháng 02/2019 và đường SMA 200 ngày (tương đương vùng 926-942 điểm) là ngưỡng cản mạnh mà chỉ số chưa thể vượt qua.
Nguồn: VietstockUpdater
V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 05/03/2019
Nguồn: VietstockFinance
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FiLi
|
