|
Chứng khoán phái sinh 25/01: Khối ngoại bán ròng trở lại
Basis mở rộng trong phiên giao dịch ngày 24/01/2019 và kết phiên ở mức -3.82 điểm. Mặt khác, khối ngoại cũng bán ròng trở lại cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn khá thận trọng.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 24/01/2019
Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm nhẹ trong phiên giao dịch hôm nay. VN30F1902 (F1902) tăng 0.1%, đạt 861.7 điểm, VN30F1903 (F1903) tăng 0.02%, dừng tại mức 860.6 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 865.52 điểm.
Giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng 14.54% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1902 tăng 13.32%, với 166,608 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1903 đạt 732 hợp đồng, giảm 12.12%.
Các hợp đồng tương lai diễn biến khá đồng thuận với thị trường cơ sở khi thể hiện các nhịp giằng co mạnh trong phiên sáng và tăng điểm vào phiên chiều.
Đồ thị trong phiên của VN30F1902
Nguồn: https://ta.vietstock.vn/
Basis mở rộng trở lại trong phiên giao dịch ngày 24/01/2019 và kết phiên ở mức -3.82 điểm. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn khá thận trọng.
Biến động VN30F1902 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 25/01/2019, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
III. PHÂN TÍCH CUNG CẦU KHỐI NGOẠI
Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 24/01/2019. Lượng hợp đồng được mua giảm mạnh trong khi lượng hợp đồng được bán ra tăng trở lại.
Nguồn: VietstockFinance
IV. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index tiếp tục tăng điểm và nằm trên middle của Bollinger Bands nên xu hướng tăng ngắn hạn vẫn tiếp diễn. Bollinger Bands đang co thắt mạnh.
Khối lượng duy trì gần mức trung bình 20 phiên. Điều này cho thấy, VN30 đang tích lũy tốt và có thể bứt phá trong thời gian tới.
Chỉ số đang test trở lại vùng đáy cũ đã bị phá vỡ của tháng 07/2018 (tương đương vùng 860-870 điểm). Đây là vùng kháng cự mạnh mà VN30-Index cần vượt qua để đà tăng được củng cố.
Nguồn: VietstockUpdater
V. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 24/01/2019
Nguồn: VietstockFinance
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FiLi
|
