Vietstock Daily 10/07: Khối ngoại và dòng tiền lớn đứng ngoài thị trường

VN-Index đang gặp nhiều trở ngại trong quá trình hồi phục khi sức ép cung trên thị trường duy trì ở mức cao. Khó khăn nhiều khả năng sẽ tiếp tục đeo bám thị trường khi thanh khoản sụt giảm mạnh trở lại. Bên cạnh đó, cần lưu ý khi khối ngoại vẫn đang bán ròng ổn định trong phiên hôm nay.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 09/07/2018

- Các chỉ số thị trường diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.26%, đạt 915.12 điểm; trong khi HNX-Index tăng nhẹ 0.06% dừng ở mức 100.76 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 106 triệu đơn vị, giảm mạnh 25.04% so với phiên giao dịch trước. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 27.31%, đạt hơn 31.1 triệu đơn vị.

- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt 2,245 tỷ đồng, giảm 30.35%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt 478.4 tỷ đồng giảm 18.21%.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với hơn 147 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với hơn 10.5 tỷ đồng.

- Xu hướng hồi phục đã không thể kéo dài trên thị trường. Dù lực cầu hiện diện ngay từ đầu phiên nhưng sự yếu kém của thanh khoản một lần nữa khiến sức mạnh hồi phục là không cao.

- Nhóm ngân hàng tiếp tục đóng vai trò dẫn dắt như dự kiến, cộng hưởng cùng nhóm ngân hàng là nhóm dầu khí với GAS, PLX. Dù vậy, tín hiệu đảo chiều gây lo ngại cho vị thế mua đã xuất hiện sớm ngay từ đầu phiên. Sau khi VN-Index vươn lên tiệm cận ngưỡng 930 điểm thì cầu đã bất ngờ suy yếu rất nhanh. Dù vậy nhịp đảo chiều chưa xuất hiện khi bên bán duy trì hoạt động tiết cung.

- Tín hiệu dòng tiền trong phiên hôm nay gần như đi ngược hoàn toàn với phiên hưng phấn giải tỏa tâm lý cuối tuần trước. Bên mua hạn chế mạnh việc theo đuổi giá cao. Rõ ràng các chuỗi lao dốc trong nhiều tuần trở lại vẫn đang đeo bám tâm lý giới đầu tư. Mức tổn thương danh mục đã thường xuyên đạt mức cao trong nhiều tuần qua. Các nhịp hồi phục mạnh đang là cơ hội để lượng hàng cắt lỗ tích lũy giải phóng ra thị trường. Do đó, dòng tiền tối thiểu phải duy trì mức độ sôi động như phiên cuối tuần trước để thị trường lấy lại sự cân bằng cần thiết.

- Dù độ rộng của nhóm Bluechip VN30 giữ sự cân bằng tốt về cuối phiên hôm nay nhưng nếu lấy mốc là mức cao nhất trong phiên thì xu hướng điều chỉnh trong phiên chiều là rất mạnh. Có đến 70% cổ phiếu thuộc nhóm Bluechip VN30 điều chỉnh hơn 2% kể từ mức High, cao hơn mức điều chỉnh tương ứng 1.9% trên VN30-Index. Điều này cho thấy hiệu ứng đảo chiều giảm xuất phát từ sự suy giảm thanh khoản là không hề nhỏ, báo hiệu một rủi ro tiềm ẩn cao hơn trên thị trường trong các phiên tới.

- Một tín hiệu cần lưu ý khác là khối ngoại bán ròng đang rất ổn định. Dù thị trường giảm điểm hay hồi phục khối ngoại vẫn bán ròng với cường độ lớn. Sự thoái lui của khối ngoại khỏi thị trường sẽ gây ảnh hưởng không nhỏ cho khả năng duy trì động lực hồi phục của các chỉ số.

- Như vậy, VN-Index đang gặp nhiều trở ngại trong quá trình hồi phục khi sức ép cung trên thị trường duy trì ở mức cao. Khó khăn nhiều khả năng sẽ tiếp tục đeo bám thị trường khi thanh khoản sụt giảm mạnh trở lại. Bên cạnh đó, cần lưu ý khi khối ngoại vẫn đang bán ròng ổn định trong phiên hôm nay.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Sự thận trọng quay lại

Áp lực bán tại vùng giá cao làm VN-Index đảo chiều đi xuống trong phiên giao dịch ngày 09/07/2018.

Khối lượng suy giảm trở lại dưới bình quân 20 phiên chứng tỏ sự thận trọng đang gia tăng.

Stochastic Oscillator và MACD cho tín hiệu trái chiều nên rủi ro vẫn còn khá cao.

Dự kiến, vùng 890-910 điểm sẽ là hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn.

HNX-Index – Áp lực vẫn còn

HNX-Index giằng co mạnh trong phiên đầu tuần, chỉ số hình thành cây nến gần giống Doji với phần bóng mờ bên trên dài cho thấy sự thận trọng trong tâm lý nhà đầu tư vẫn còn.

Hiện tượng rung lắc có thể tiếp diễn khi chỉ số đóng cửa dưới các nhóm MA quan trọng.

Đáy tháng 07/2017 (vùng 95-97 điểm) sẽ là hỗ trợ tốt những phiên tới.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 09/07/2018, VS-NVI VN đi xuống nhưng chỉ báo vẫn nằm trên đường EMA 20. Do đó, rủi ro không quá lớn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 09/07/2018. Nếu các phiên tới khối này bán tiếp thì rủi ro sẽ tăng.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 09/07/2018

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Nhịp đập Thị trường 09/07: Tiền “mất hút”, VN-Index giữ xanh bất thành (09/07/2018)

>   VN30 Futures Weekly 09-13/07/2018: Basic mở rộng là rủi ro hay cơ hội cho vị thế mua? (08/07/2018)

>   Vietstock Weekly 09-13/07/2018: Chờ đợi sự xác nhận từ dòng tiền (08/07/2018)

>   Chứng khoán Tuần 02-06/07: Ngân hàng "giải vây" cho thị trường (06/07/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 06/07: Ngân hàng bứt phá, VN-Index vững đà tăng (06/07/2018)

>   VN30 Futures 06/07: Cẩn trọng với kịch bản giằng co của VN30F1807 (05/07/2018)

>   Vietstock Daily 06/07: Ưu tiên “phòng thủ” (05/07/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 05/07: Lở chứng (05/07/2018)

>   VN30 Futures 05/07: Cửa bán vẫn an toàn hơn? (04/07/2018)

>   Vietstock Daily 05/07: Khối ngoại ồ ạt thoát khỏi thị trường (04/07/2018)