SSI: HSG có thể bị loại khỏi VNM ETF?

Mới đây, SSI Retail Research, bộ phận phân tích khách hàng cá nhân thuộc CTCP Chứng khoán Sài Gòn (SSI), đã công bố báo cáo ước tính thay đổi danh mục ETF quý 2/2018.

Các cột mốc đáng chú ý tại đợt tái cơ cấu quý 2/2018 Nguồn: SSI Retail Research

VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF)

Dựa trên số liệu ngày 21/05, SSI Retail Research đưa ra dự báo về thay đổi của chỉ số MVIS Vietnam Index như sau:

• HSG có thể bị loại ra khỏi chỉ số. Mặc dù cổ phiếu vẫn đạt các tiêu chí yêu cầu, giá trị cổ phiếu đã giảm 50% kể từ cuối tháng 2 khiến HSG rơi ra ngoài top 98% về vốn hóa của rổ cổ phiếu đạt yêu cầu và nhiều khả năng bị loại ra khổi rổ chỉ số, đồng nghĩa với việc bị bán ra 4.6 triệu cp.
• Sau khi loại HSG, danh mục chỉ số vẫn còn đủ số lượng tối thiểu 25 cổ phiếu và có thể không cần thêm cổ phiếu mới
• VIC đang có tỷ trọng 10% và cần được đưa về tỷ trọng tối đa 8%, do đó quỹ VanEck sẽ bán ra khoảng 1.5 triệu cp trong kỳ này.

Vói tổng tài sản hiện tại của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF là 392 triệu USD, SSI ước tính thay đổi danh mục quỹ như sau:

Nguồn: SSI Retail Research

Quỹ Db x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (DB)

Dựa trên số liệu chốt ngày 21/05, SSI Retail Research đưa ra dự báo về thay đổi của chỉ số FTSE Vietnam Index như sau:

• Không có cổ phiếu mới thêm vào
• FLC có thể bị loại khỏi chỉ số do vốn hóa tự do nhỏ hơn 0.5% tổng danh mục
• VIC hiện có tỷ trọng 20.79% nên sẽ bị quỹ bán ra để đưa về tỷ trọng tối đa là 15%.

Cụ thể, quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF đang có tổng tài sản 275 triệu EUR. Quỹ sẽ bán ra 3.7 triệu cp VIC (tương đương 5.79% danh mục), và 6.8 triệu cp FLC (tương đương 0.49% danh mục). Do đó, hầu hết các cổ phiếu thành phần còn lại sẽ được quỹ mua vào để cân đối danh mục.

SSI Retail Research ước tính danh mục chi tiết như dưới đây:

Nguồn: SSI Retail Research

Ngoài ra, SSI Retail Research còn lưu ý rằng ước tính lượng mua bán của họ đều dựa vào những số liệu mới nhất được công bố nhưng vẫn sẽ có sự chênh lệch do giả định về free-float của các cổ phiếu.

Vũ Hạo

FiLi

>   BVS: Hai quỹ FTSE và VNM ETF sẽ không thêm mới? (25/05/2018)

>   HSG sẽ bị 2 quỹ FTSE và VNM ETF loại ra? (24/05/2018)

>   Quỹ đầu tư đảo chiều gom hàng (21/05/2018)

>   MSCI bắt đầu tiến trình thêm cổ phiếu hạng A của Trung Quốc vào rổ MSCI Emerging Markets Index (15/05/2018)

>   5 cổ phiếu Việt Nam lọt vào rổ MSCI Frontier Markets Small Cap Index (15/05/2018)

>   Dragon Capital thoái vốn, Vina Capital liên tục 'đảo hàng' (14/05/2018)

>   Quỹ ngoại đã vơi bao nhiêu tiền trong tháng 4? (08/05/2018)

>   PYN Elite Fund hoạt động sôi nổi, lực mua bán cân bằng (07/05/2018)

>   Các quỹ đầu tư đảo chiều gom hàng trước kỳ nghỉ lễ (02/05/2018)

>   Quỹ đầu tư tập trung thoái vốn tại NDN, VGC, HAH (23/04/2018)