VN30 Futures 10/04: Nhen nhóm tín hiệu mua trong ngắn hạn?

Dòng tiền chảy vào thị trường phái sinh đang suy yếu khi thanh khoản của VN30F1804 tiếp tục sụt giảm mạnh. Với sự thu hẹp nhanh chóng của basic VN30F1804 (-0.62 điểm) thì giới đầu tư có thể cân nhắc thực hiện các vị thế mua thăm dò trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 09/04/2018

-  Các hợp đồng phái sinh đều tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1804 (F1804) tăng 0.71%, đạt 1,178.30 điểm. VN30F1805 (F1805) tăng 0.42%, đạt 1,185.10 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,177.68 điểm.

-  Thanh khoản của thị trường phái sinh giảm 20.10% so với phiên trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1804 giảm 21.2%, chỉ đạt 10,699 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1805 đạt 313 hợp đồng, tăng 37.90%.

-  Khối lượng mở (OI) của F1804 đạt 6,208 hợp đồng, giảm 65 hợp đồng. Basic của F1804 đạt -0.62 điểm.

-  VN30-Index tiếp tục duy trì trạng thái giằng co trong phiên hôm nay. Sự phân hóa rất mạnh của nhóm cổ phiếu Large Cap khiến VN30-Index đảo chiều liên tục quanh ngưỡng 1,175 điểm – tương ứng với ngưỡng 1,200 điểm của VN-Index.

-  Khả năng định hình xu hướng của VN30-Index vẫn đang hội tụ về nhóm cổ phiếu Large Cap. Tình trạng phân hóa phức tạp của nhóm dẫn dắt cơ sở này khiến hoạt động trading hợp đồng tương lai gặp nhiều khó khăn. Dù vậy, triển vọng tăng trưởng của thị trường cơ sở trong trung và dài hạn vẫn đang được duy trì khả quan. Nếu hoạt động trading trong phiên có thể gặp nhiều khó khăn thì các vị thế mua giữ lệnh qua đêm với tầm nhìn nắm giữ tương ứng với kỳ hạn của các hợp đồng tương lai sẽ dễ dàng hơn cho giới đầu tư trong việc mở vị thế đầu tư theo xu hướng thị trường.

-  Một điểm đáng lưu ý trên thị trường đến từ sự chuyển đổi trạng thái basic trong phiên chiều của F1804. Nhịp đồng thuận tăng tốt của nhóm cổ phiếu ngân hàng cùng lực cầu bắt đáy ở VNM và MSN đã tạo cú hích tâm lý đối với giới đầu tư. F1804 liên tục được đánh thốc mạnh và tạo sự lệch pha lớn với VN30-Index trong phiên ATC. Nếu chọn sự phản ánh kỳ vọng của basic F1804 làm chỉ báo đầu tư thì giới đầu tư đang kỳ vọng khả năng dẫn dắt của nhóm ngân hàng sẽ giúp VN30-Index tăng trưởng tốt ít nhất là trong phiên ngày mai.

-  Tín hiệu cần lưu ý thứ hai đến từ sự suy yếu của dòng tiền trên thị trường phái sinh. Thanh khoản thị trường phái sinh đã không ngừng sụt giảm và đang ở mức thấp nhất trong 48 phiên trở lại. Sự sụt giảm cả về khối lượng và giá trị khớp lệnh cho thấy dòng tiền đang dần rút khỏi thị trường. Nhiều khả năng các nhà đầu tư e ngại rủi ro đã gia tăng sự thận trọng trước những biến động khó dự đoán khi thị trường cơ sở đang duy trì trong vùng đỉnh cao lịch sử.

Biến động VN30F1804 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Nguồn: VietstockFinance

III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index – Lực cản lớn tại mốc 1,180 điểm

VN30-Index tăng trưởng trong phiên giao dịch ngày 09/04/2018, tuy nhiên mốc 1,180 điểm trở thành lực cản lớn với xu hướng ngắn hạn.

Stochastic Oscillator và MACD hầu như đi ngang cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư đang gia tăng.

Bollinger Bands co thắt mạnh kèm giá dao động trong biên độ hẹp hàm ý về giai đoạn tạm ngưng, tích lũy trong xu hướng.

Hỗ trợ tốt là vùng 1,160-1,175 điểm (MA 50, đường middle). Trong khi mốc 1,200 điểm là kháng cự tâm lý trong ngắn hạn.

Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ

IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 09/04/2018

Nguồn: VietstockFinance

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Nhịp đập Thị trường 09/04: Tài chính – ngân hàng và bất động sản dẫn dắt thị trường (09/04/2018)

>   Vietstock Weekly 09-13/04/2018: Kỳ vọng vào Mid Cap và Small Cap? (08/04/2018)

>   VN30 Futures Weekly 09-13/04/2018: Cẩn trọng với vị thế mua (08/04/2018)

>   Chứng khoán Tuần 02-06/04: Giằng co trên vùng đỉnh mới (06/04/2018)

>   VN30 Futures Tuần 02-06/04: Xu hướng giằng co chiếm ưu thế (06/04/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 06/04: Tiến sát 1,200 điểm (06/04/2018)

>   VN30 Futures 06/04: Chưa thể tin tưởng vào khả năng bứt phá mạnh của VN30-Index? (05/04/2018)

>   Vietstock Daily 06/04: Tâm điểm hướng đến Mid Cap và Small Cap? (05/04/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 05/04: Tâm lý đảo chiều (05/04/2018)

>   VN30 Futures 05/04: Intraday trading đã không còn phù hợp? (04/04/2018)