|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 03-06.01.2017
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Vẫn đang duy trì dưới SMA 100
VN-Index hầu như đi ngang trong tuần qua với những phiên tăng giảm xen kẽ nhau. Những mẫu hình nến có thân nhỏ xuất hiện nhiều cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.
Khối lượng giao dịch sụt giảm và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 99 triệu đơn vị). Điều này chứng tỏ sự thận trọng của giới đầu tư trong bối cảnh xu hướng chưa thực sự rõ nét trong ngắn hạn.
VN-Index đang duy trì dưới SMA 100 cũng là một yếu tố đang xem xét. Mặc dù chưa có nhiều dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng trưởng dài hạn bị đảo ngược nhưng nếu VN-Index không vượt lên trên ngưỡng này trong thời gian tới thì nhà đầu tư cần hết sức thận trọng.
Như vậy, thị trường trong thời gian sắp tới kỳ vọng sẽ có 2 kịch bản:
- Kịch bản 1: VN-Index sẽ tích lũy và giảm là chủ yếu, khi đó giá sẽ xuyên thủng vùng hỗ trợ 650-655 điểm và đi tìm đáy mới.
- Kịch bản 2: tích lũy để vượt vùng kháng cự 680-690, vào đợt sóng mới trong năm 2017.
Vì vậy, nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý vùng 650-655 điểm trong thời gian tới.
HNX-Index – Vượt qua đường middle của Bollinger Bands
HNX-Index đã vượt qua đường middle của Bollingger Bands torng phiên giao dịch ngày 30/12/2016. Vì vậy, xu hướng ngắn hạn đã trở nên khả quan hơn.
Dãy Bollinger Bands đang co thắt rất mạnh cho thấy chỉ số sắp có biến động lớn xảy ra.
Khối lượng giao dịch liên tục duy trì mức thấp dưới trung bình 20 ngày (tương đương 35 triệu đơn vị) chứng tỏ dòng tiền đang yếu dần.
Cận dưới của kênh giá giảm (tương đương vùng 77-78 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong trường hợp giảm sâu.
Bên cạnh đó, MACD đang cho tín hiệu phân kỳ giá lên nên có thể hy vọng chỉ số sẽ hình thành xu hướng tăng trong thời gian sắp tới.
Chiến lược đầu tư:
Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 30/12/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.95. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.
VS-B/SORD đạt mức 0.97 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 30/12/2016, VS-NVI VN tăng nhẹ nhưng vẫn duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 30/12/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang lướt sóng trong thời gian gần đây.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên tạm thời chốt lời mạnh để phòng ngừa rủi ro
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.
|
