|
Cổ phiếu nào sẽ tăng giá trong mùa báo cáo tài chính quý 3?
Giữa tháng 10, báo cáo tài chính quý 3 của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn đang dần được công bố. Với kết quả kinh doanh khả quan, PET, BVH, SD3 và KBC là các cổ phiếu được các công ty chứng khoán (CTCK) khuyến nghị nhà đầu tư nên mua hoặc nắm giữ trong thời gian này.
PET: Giá hợp lý ở mức 13,500 đồng/cp
CTCP Chứng khoán MB (MBS) đánh giá khả quan đối với cổ phiếu PET của Tổng CTCP Dịch vụ tổng hợp dầu khí nhờ những nhân tố tích cực mới từ việc hạch toán lợi nhuận khi đưa dự án Nghi Sơn vào hoạt động.
Thông tin từ doanh nghiệp cho biết, từ tháng 8/2016 Công ty đã hoàn thành bàn giao khu dịch vụ nhà ở tại Nghi Sơn cho nhà máy lọc dầu Nghi Sơn. Bắt đầu từ tháng 11/2016, nhà máy lọc dầu Nghi Sơn với quy mô đầu tư hơn 9 tỷ USD sẽ được vận hành thử. Việc PET là nhà cung cấp chiến lược về cho thuê căn hộ, cung ứng hậu cần, dịch vụ catering tại dự án Nghi Sơn cho khoảng 2,000 cán bộ và kỹ sư làm việc sẽ đóng góp ổn định khoảng trên 10 – 20 tỷ đồng/năm vào lợi nhuận của Công ty.
MBS cho biết, ban lãnh đạo PET kỳ vọng sẽ thoái vốn khỏi dự án bất động sản tại Thanh Đa, Hồ Chí Minh. Dự án này có giá vốn 98 tỷ đồng và giá thoái vốn không dưới 200 tỷ đồng, có thể đem lại lợi nhuận đột biến 100 tỷ đồng cho năm 2016. Đối với hoạt động dài hạn, việc thoái vốn sẽ giúp PET có thêm 200 tỷ đồng tiền mặt và do đó có thể giúp giảm chi phí vay vốn 14 tỷ đồng/năm.
Hiện tại, PET đang giao dịch ở mức P/E 2016 là 5.7 lần, thấp hơn nhiều so với P/E thị trường (hơn 14 lần). MBS định giá PET ở mức 13,500 đồng/cp cho năm 2016, tương đương mức P/E là 6.75 lần và tỷ lệ trả cổ tức là 15% tiền mặt (theo kế hoạch năm 2016).
Xem thêm tại đây
BVH: Khả quan nhờ vị thế dẫn đầu
CTCK Bản Việt (VCSC) đánh giá khả quan đối với cổ phiếu BVH của Tập đoàn Bảo Việt nhờ vị thế dẫn đầu trên thị trường bảo hiểm có mức tăng trưởng cao.
Thị trường bảo hiểm tại Việt Nam đã tăng trưởng nhanh trong những năm gần đây với tốc độ tăng trưởng trung bình của doanh thu phí bảo hiểm 17.4%/năm giai đoạn 2012 - 2015 với mảng bảo hiểm nhân thọ ghi nhận tăng trưởng 21.6%/năm và phi nhân thọ ghi nhận mức tăng trưởng 13.4%/năm. Tuy nhiên, tỷ lệ thâm nhập của ngành bảo hiểm tại Việt Nam trong năm 2015 chỉ đạt 2% và thấp hơn nhiều so với các quốc gia ASEAN khoảng 3.5% (trong năm 2014), các quốc gia ở Châu Á với mức 5.4% (trong năm 2013) và mức trung bình Châu Âu 7.7% (trong năm 2013), đồng nghĩa với dư địa tăng trưởng vẫn còn dồi dào.
Chính phủ cũng đã bắt đầu hỗ trợ cho mục tiêu tỷ lệ đóng góp của ngành bảo hiểm trong GDP năm 2020 là 4% bằng việc xây dựng cơ sở pháp lý cho bảo hiểm nhân thọ và cùng với đó, áp dụng danh sách bảo hiểm phi nhân thọ bắt buộc như rủi ro cháy nổ, trách nhiệm dân sự dành cho xe cộ.
Bộ Tài chính và Tổng Công ty đầu tư vốn Nhà nước (SCIC) hiện đang nắm giữ hơn 74% cổ phần của BVH và điều này đã giúp tập đoàn có lợi thế trong việc giành được các hợp đồng bảo hiểm phi nhân thọ. BSC - một công ty con của BVH hiện cũng là thành viên đấu thầu trái phiếu Chính phủ tạo ra nhiều ưu thế trong việc triển khai hoạt động đầu tư.
Theo VCSC, giá trị danh mục đầu tư dự kiến của BVH sẽ tăng trưởng, cùng với lợi suất ổn định là yếu tố dẫn dắt tăng trưởng lợi nhuận sau thuế. Mặc dù lợi suất đầu tư của BVH trong các quý có biến động, nhưng lợi suất đầu tư trung bình của BVH khá ổn định. Do đó, việc tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm làm tăng lợi nhuận từ hoạt động đầu tư, dẫn đến gia tăng lợi nhuận sau thuế trong các năm tới.
Xem thêm tại đây
SD3: Định giá đang ở mức hấp dẫn
CTCK KIS Việt Nam (KIS) kỳ vọng hoạt động kinh doanh của CTCP Sông Đà 3 (UPCoM: SD3) trong 2 quý cuối năm 2016 sẽ tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực do thời điểm này là mùa mưa ở khu vực Tây Nguyên.
Nhà máy thủy điện Đăk Lô đưa vào hoạt động đầu năm có kết quả kinh doanh mang lại lợi nhuận khả quan 13 tỷ đồng trong 6 tháng năm 2016, chiếm 77% tổng lợi nhuận của SD3. Giúp Công ty đạt được 77% kế hoạch lợi nhuận năm trong 2 quý đầu năm. Do 6 tháng đầu năm 2016 là cao điểm của hạn hán tại Tây Nguyên mà nhà máy đã chạy được trên 50% kế hoạch doanh thu và 30% sản lượng cả năm nên đây là điểm sáng tích cực.
KIS kỳ vọng, với 2 quý cuối năm 2016 là mùa mưa ở khu vực Tây Nguyên, kết quả hoạt động kinh doanh của SD3 sẽ tiếp tục ghi nhận kết quả tích cực và hoàn thành vượt được mức kế hoạch 22.7 tỷ đồng đề ra.
KIS ước tính SD3 sẽ đạt mức lợi nhuận 23.2 tỷ đồng, EPS tương ứng đạt 1,433 đồng, P/E là 6.1 và EV/EBITDA là 6.5 lần, khá thấp so với mức trung bình ngành thủy điện là P/E 12 lần và EV/EBITDA 9.5 lần, mức định giá như trên là hấp dẫn.
Xem thêm tại đây
KBC: Kết quả kinh doanh kỳ vọng tăng mạnh
HCM đánh giá khả quan đối với Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (HOSE: KBC) nhờ những tiềm năng tăng trưởng trong tương lai cùng kết quả kinh doanh được kỳ vọng tăng mạnh.
Theo HCM, doanh thu từ cho thuê đất khu công nghiệp (KCN) có thể sẽ đạt 2,848 tỷ đồng (tăng trưởng 147%). Bao gồm doanh thu 1,589 tỷ đồng từ KCN Tràng Duệ (tăng 130%) và 139 tỷ đồng từ KCN Tân Phú Trung (giảm 55%). Ngoài ra, KBC cũng có thể sẽ ghi nhận doanh thu từ việc bán 2.5 ha tại dự án khu đô thị Phúc Ninh với giá trị là 500 tỷ đồng trong 6 tháng cuối năm 2016. Công ty cũng đã ghi nhận 219 tỷ đồng từ bán khu nhà ở cho công nhân tại KCN Quế Võ trong 6 tháng đầu năm.
Quyết định mở rộng sang hoạt động phát triển bất động sản giúp công ty bổ sung thêm nguồn doanh thu mới và ổn định. Trong khi đó, dòng vốn FDI mạnh và ổn định đổ vào Việt Nam là thuận lợi lớn đối với doanh nghiệp đầu ngành về phát triển KCN như KBC.
HCM ước tính KBC sẽ công bố doanh thu 9 tháng đầu năm 2016 đạt ít nhất 1,500 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 620 tỷ đồng, tăng 73% so với cùng kỳ. Theo đó, riêng trong quý 3/2016 doanh thu đạt gần 390 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 200 tỷ đồng (tăng 87% so với cùng kỳ). Doanh thu quý 3/2016 đạt được nhờ ghi nhận từ hợp đồng cho thuê 27 ha tại KCN Quang Châu, trong đó hợp đồng với Luxshare – ICT là 14 ha và JA Solar là 13 ha. HSC dự báo doanh thu năm 2016 đạt 2,948 tỷ đồng (tăng trưởng 105%) và lợi nhuận sau thuế đạt 853 tỷ đồng (tăng trưởng 42%).
Xem thêm tại đây
.......................................
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
