|
Lựa chọn cổ phiếu nào cho cuối tháng 9?
PPC, PTB, VFG và PNJ là các cổ phiếu được các công ty chứng khoán (CTCK) khuyến nghị nhà đầu tư nên mua hoặc nắm giữ.
PPC: Mua với giá mục tiêu 19,400 đồng/cp
CTCK Rồng Việt (VDS) khuyến nghị mua cổ phiếu PPC của CTCP Nhiệt điện Phả Lại với giá mục tiêu 19,400 đồng/cp.
Theo kế hoạch, PPC sẽ thực hiện đại tu tổ máy 1 (PL1) trong tháng 8 và tổ máy 5 (PL2) trong tháng 9. Do đây là giai đoạn mùa mưa của miền Bắc nên việc sửa chữa sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất điện của PPC. Thay vào đó, sau mỗi kỳ đại tu, công suất khả dụng của mỗi tổ máy ước tăng hơn 6%.
Bên cạnh đó, vào nửa cuối quý 4 hàng năm, các nhà máy thủy điện lớn sẽ phải dừng phát điện để tích nước cho mùa khô năm sau. Do vậy, giá điện thị trường kỳ vọng sẽ có sự tăng mạnh trở lại, cùng với nhu cầu cao hơn đối với nhiệt điện.
VDS dự báo tổng sản lượng điện thương phẩm hai nhà máy PL1 và PL2 đạt xấp xỉ 1.53 tỷ kWh trong quý 4/2016, tăng 33% so với quý 3/2016 và tăng 30% so với quý 4/2015. Lũy kế cả năm 2016, tổng sản lượng điện thương phẩm đạt xấp xỉ 5.4 tỷ kWh, cao hơn một chút so với kế hoạch kinh doanh năm 2016 của doanh nghiệp nhưng giảm khoảng 5% so với năm 2015.
Ngoài ra, tỷ giá JPY/VND đang có xu hướng giảm nhẹ trở lại và nếu duy trì đến hết quý 3/2016, PPC có thể ghi nhận xấp xỉ 69 tỷ đồng lợi nhuận chênh lệch tỷ giá. Do đó, PPC sẽ ghi nhận hơn 183 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế và hơn 171 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong quý 3.
Xem thêm tại đây
PTB: Giá hợp lý ở mức 155,300 đồng/cp
CTCK Maritime (MSI) khuyến nghị mua cổ phiếu PTB của CTCP Phú Tài với giá mục tiêu 155,300 đồng/cp.
Ở giai đoạn 2 của dự án Nhà máy chế biến đá ốp lát tại Đồng Nai, PTB sẽ đầu tư mở rộng nhà máy chế biến đá granite Đồng Nai với tổng số tiền đầu tư vào khoảng 50 tỷ đồng nhằm tăng công suất chế biến đá ốp lát từ 350,000 m2/năm lên 700,000 m2/năm. Dự kiến vào đầu quý 3/2016, công suất mới của nhà máy Đồng Nai là 450,000 m2/năm.
Hiện tổng sản lượng sản xuất các sản phẩm đá của các nhà máy vào khoảng 4.1 - 4.3 triệu m2/năm, chiếm hơn phân nửa tổng sản lượng sản xuất đá cả nước. Đặc biệt, các mỏ đá của PTB đã đến giai đoạn khai thác ổn định với hiệu quả khai thác rất cao, gần như không phải đào thải nhiều, cùng với quy mô sản xuất lớn giúp giảm bớt chi phí sản xuất nên biên lợi nhuận của mảng khai thác chế biến đá của Công ty khá cao.
MSI dự báo kết quả kinh doanh PTB năm 2016 với 3,661 tỷ đồng doanh thu thuần (tăng 20% so với năm trước), và 235.5 tỷ đồng lợi nhuận ròng (tăng 36% so với 2015). Biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận ròng của PTB đều được cải thiện, đạt tỷ lệ 15.8% và 6.4%. Giá trị hợp lý của cổ phiếu PTB là 155,300 đồng/cp.
Xem thêm tại đây
VFG: Mua với giá mục tiêu 112,000 đồng/cp
VDS cũng khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VFG của CTCP Khử trùng Việt Nam với giá mục tiêu 112,000 đồng/cp.
Theo VDS, sản xuất nông nghiệp được dự đoán sẽ phục hồi trong nửa cuối năm 2016 do hiện tượng La Nina làm tăng lượng mưa tại Việt Nam (IPSARD) giúp giảm bớt những tác động bất lợi từ khô hạn. Đây là tín hiệu tích cực cho hoạt động kinh doanh của VFG trong các năm tới.
Vào tháng 04/2016, VFG đã khởi công nhà máy nông dược ở Long An, với tổng công suất 9,500 tấn/năm, gấp ba lần công suất đang hoạt động hiện tại với mục đích thay thế hoàn toàn nhà máy cũ đang hoạt động ở khu công nghiệp Lê Anh Xuân (công suất 3,500 tấn/năm). Tổng số vốn đầu tư vào dự án gần 150 tỷ đồng với thời gian hoàn vốn 4.5 năm.
Trong thời gian đầu đi vào hoạt động, công suất dự kiến duy trì gần 4,500 - 5,500 tấn/năm (tương đương với 50 - 60% công suất thiết kế), giúp tăng 10 - 15% lợi nhuận so với hiện nay. Trong giai đoạn 2016 - 2020, công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận sau thuế bình quân mỗi năm lần lượt 14% và 20% nhờ vào việc mở rộng thị phần sang phân khúc thấp hơn.
Tính chung cho năm 2016, VDS ước tính doanh thu và lợi nhuận của VFG tăng trưởng lần lượt khoảng 8% và 4% so với cùng kỳ. Với EPS 2016 dự báo đạt 7,361 đồng, giá trị hợp lý cho cổ phiếu VFG là 112,000 đồng/cp.
Xem thêm tại đây
PNJ: Nắm giữ nhờ lợi nhuận tăng mạnh
CTCK TP Hồ Chí Minh (HCM) khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu PNJ của CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận nhờ kết quả kinh doanh 8 tháng khả quan và lợi nhuận 2016 dự kiến tăng mạnh.
Theo HCM, trong năm 2016, số cửa hàng vàng PNJ sẽ tăng thêm 25 cửa hàng (tương đương 20%) lên 150 cửa hàng. Vàng PNJ được kỳ vọng sẽ đóng góp 90% lợi nhuận gộp. Cơ cấu sản phẩm tối ưu hơn giúp tăng tỷ suất lợi nhuận gộp lên 18%. Lợi nhuận khác ước đạt 44.8 tỷ đồng nhờ khoản lãi không thường xuyên 42.35 tỷ đồng từ bán bất động sản.
Cũng theo HCM, PNJ có vẻ như đã tìm được người mua cổ phần Đông Á Land (PNJ hiện nắm 30.62% cổ phần Đông Á Land). Đây là thông tin tích cực cho PNJ vì nếu không bán cổ phần Đông Á Land thì PNJ sẽ phải trích lập dự phòng cho khoản đầu tư này trong năm 2016 & 2017. Dự kiến giá trị chuyển nhượng cổ phần Đông Á Land sẽ xấp xỉ giá trị đầu tư, lợi nhuận thu được ước tính từ 3 - 5 tỷ đồng.
HCM dự báo kết quả hoạt động kinh doanh PNJ năm 2016 với doanh thu thuần là 8,336 tỷ đồng (tăng trưởng 8%), lợi nhuận trước thuế đạt 594 tỷ đồng (tăng trưởng 201%) và lợi nhuận sau thuế là 466 tỷ đồng (tăng trưởng 206%). Theo đó, EPS ước tính đạt 4,026 đồng, P/E dự phóng là 17.7 lần, P/E dự phóng từ hoạt động kinh doanh chính đạt 14.2 lần.
Xem thêm tại đây
.......................................
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
