|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 13-17/06/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Test lại vùng 617-625 điểm. VN-Index vẫn duy trì trên vùng đỉnh cũ tháng 05/2016 (vùng 625-627 điểm) sau phiên giao dịch cuối tuần 10/06/2016. Tuy vậy, chỉ số đã không thể bứt phá trong phiên này và hiện vẫn đang đi ngang ngắn hạn.
Do đó, nhiều khả năng VN-Index sẽ cần thêm thời gian để tích lũy hoặc điều chỉnh ngắn hạn. Với kịch bản điều chỉnh ngắn hạn, chỉ số có thể tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ vùng 617-625 điểm.
Với chỉ báo Relative Strength Index duy trì trên SMA10 phiên và giá vẫn đang biến động trong kênh giá tăng trung hạn nên xu hướng tăng của VN-Index vẫn giữ vững.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể hiện thực hóa lợi nhuận các cổ phiếu trong danh mục của mình.
HNX-Index – Nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn. HNX-Index tiếp tục có phiên tăng tốt trong phiên hôm nay với khối lượng giao dịch tiếp tục đạt mức cao trên trung bình 20 phiên.
Tuy nhiên, giá đang vượt biên trên của Bollinger Bands trong 4 phiên liên tiếp nên nguy cơ điều chỉnh hoặc tích lũy ngắn hạn có thể xảy ra.
Ở góc nhìn dài hạn, HNX-Index vẫn đang trong xu hướng tăng khi liên tục tạo ra các đỉnh mới và đáy mới cao hơn (higher high, higher low) với mục tiêu tiếp có thể đạt được thời gian tới là vùng 86-90 điểm.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể canh chốt dần các cổ phiếu có sẵn trong tài khoản.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 10/06/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 1.13. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong vùng bên mua chiếm ưu thế.
VS-B/SORD VN đạt mức 0.98 cho thấy khối lượng đặt mua vẫn ở trạng thái khá cân bằng với khối lượng đặt bán.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 10/06/2016, VS-NVI VN đã vượt EMA 20 ngày. Điều này cho thấy sự dịch chuyển của dòng tiền xét ở gốc độ dài hạn khi đã tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 10/06/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này có thể hỗ trợ tâm lý nhà đầu tư nói chung.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 88.22% cash/ 11.78% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 10/06/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 79.38% cash/ 20.62% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 10/06/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp giằng co, điều chỉnh.
|
