|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 06-10/06/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Hỗ trợ đáng chú ý ở 611-615 điểm. VN-Index tiếp tục test lại vùng đỉnh cũ gần đây là vùng 625-627 điểm và chỉ số đang gặp lực cản mạnh từ vùng này.
Mẫu hình gần giống Inverted hammer xuất hiện cho thấy rủi ro đang tăng lên.
Nhiều khả năng VN-Index sẽ còn giằng co hoặc điều chỉnh trong một vài phiên đầu tuần. Với kịch bản điều chỉnh ngắn hạn, khả năng cao chỉ số sẽ test lại vùng 611-615 điểm tương đương SMA20 phiên và đường middle của kênh giá lên. Vùng này được đánh giá là hỗ trợ mạnh và việc mua vào trở lại được ủng hộ.
Chiến lược đầu tư: Hoạt động tái cơ cấu lại danh mục cổ phiếu hiện tiếp tục được khuyến nghị.
HNX-Index – RSI đang về ngưỡng 70. HNX-Index đang kiểm định lại vùng 82.5-83.5 điểm. Khả năng chỉ số sẽ tiếp tục test vùng này trong tuần tới.
Tuy nhiên, với RSI đang về ngưỡng 70 nên khả năng rung lắc mạnh là khá cao trên HNX-Index.
Ở góc nhìn trung hạn, HNX-Index vẫn đang trong xu hướng tăng khi liên tục tạo ra các đỉnh mới và đáy mới cao hơn (higher high, higher low) kèm theo đó là các mẫu hình nến tăng điểm xuất hiện liên tiếp.
Khối lượng giao dịch duy trì ở mức cao trên trung bình 20 phiên gần nhất và Stochastic Oscillator cho mua trở lại trên ngưỡng 50. Điều này giúp củng cố đà tăng.
Chiến lược đầu tư: Do các tín hiệu tích cực xuất hiện trở lại, nhà đầu tư có thể tiếp tục giữ tỷ trọng cổ phiếu hiện tại.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 03/06/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.63. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN về lại vùng bên mua chiếm ưu thế.
VS-LBR VN đạt mức 0.93 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 03/06/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN lên trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 03/06/2016, VS-NVI VN duy trì dưới EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền chưa tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 03/06/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng nhưng sụt giảm đáng kể (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này có thể khiến thị trường khó bứt phá trong ngắn hạn.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 76.78% cash/ 24.22% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 03/06/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 67.93% cash/ 32.07% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 03/06/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp giằng co, điều chỉnh vì rủi ro đã giảm.
|
