|
Chọn cổ phiếu nào cho tuần đầu tháng 5?
Có nền tảng tăng trưởng ổn định hay đã vượt qua những giai đoạn khó khăn nhất là những lý do mà các CTCK đưa ra khi khuyến nghị nhà đầu tư mua vào CTG, PVS và VFG trong thời điểm này.
CTG: Mua với giá mục tiêu 18,700 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC) khuyến nghị mua cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam với giá mục tiêu 18,700 đồng/cp.
CTG có hướng đi sau giai đoạn khủng hoảng tốt hơn các ngân hàng cạnh tranh trực tiếp. Ngân hàng này vẫn đang gặp khó khăn trong việc tách khỏi sự liên hệ với một ngân hàng quốc doanh khác có cùng quy mô, nhưng các số liệu báo cáo trong vài năm qua đã cho thấy việc quản lý tốt hơn. So sánh các các tài sản có vấn đề giữa CTG và BID cho thấy giá trị tuyệt đối khoản vay của CTG thấp hơn, VCSC đánh giá cao khả năng thu hồi của CTG.
Tăng mạnh khoản đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp là đáng chú ý đối với CTG. Theo đó, khoản đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) năm 2015 đã tăng 42%, khiến tỷ trọng đầu tư TPDN trong tổng tài sản sinh lãi tăng từ 6.1% lên 7.3%. Đây là mức cao nhất trong số các ngân hàng mà VCSC theo dõi, với BID xếp thứ hai ở mức 3%. Phần lớn các TPDN ở Việt Nam không được niêm yết, do đó các ngân hàng phải phân loại và trích dự phòng tương tự khoản cho vay khách hàng. Tuy nhiên, VCSC thận trong khi các khoản TPDN quá hạn không được tính trong số liệu nợ xấu chính thức, và đầu tư vào TPDN sẽ làm gia tăng thêm tỷ lệ vốn ngắn hạn sử dụng cho khoản vay trung/dài hạn.
VCSC dự báo lợi nhuận CTG sẽ tăng khiêm tốn trong năm 2016 Do NIM dự đoán sẽ thấp hơn và chi phí dự phòng cao hơn. Theo đó, lợi nhuận trước thuế sẽ tăng 8% so với năm 2015, trong khi hai ngân hàng khác được đánh giá cao là VCB và ACB dự báo sẽ tăng trưởng lần lượt 32% và 15%.
Xem thêm tại đây
PVS: Đã vượt qua giai đoạn khó khăn nhất
CTCK Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS) khuyến nghị mua cổ phiếu PVS của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam với giá mục tiêu 1 năm là 20,100 đồng/cp.
Theo VPBS, năm 2016, mảng truyền thống kinh doanh tốt của PVS là FPSO/FSO sẽ chứng khiến lợi nhuận suy giảm do khách hàng gây sức ép hạ giá, đặc biệt là 2 khách hàng Biển Đông POC và Lam Sơn JOC. Một số khách hàng khác thì lâm vào khó khăn tài chính nên cũng chậm trả tiền cho PVS, tạo ra rủi ro về dòng tiền cho công ty.
PVS sẽ đầu tư tài sản cố định khoảng 960 tỷ đồng năm 2016, tăng 43% theo năm phần lớn vào mảng tàu dịch vụ và mảng cảng/khu hậu cần chuẩn bị cho siêu dự án lô B-Omon. Bất chấp viễn cảnh tươi sáng của mảng cảng hậu cần, công ty tỏ thái độ thận trọng khi đầu tư thêm cảng mới hoặc mở rộng cảng hiện tại do đặc thù ngành là cạnh tranh rất cao và rào cản ra nhập thấp.
VPBS dự báo PVS có thể đạt mức lợi nhuận sau thuế 2016 ở mức 1,100 tỷ đồng và mức lợi nhuận sau thuế năm 2017 ở mức 1,460 tỷ đồng.
Với nhận định là giá dầu đã tạo đáy và tiếp tục hồi phục trong phần còn lại của năm 2016 cùng với việc PVS đã vượt qua giai đoạn khó khăn nhất,VPBS khuyến nghị nhà đầu tư mua vào PVS đồng thời nâng mức giá mục tiêu 1 năm tới của PVS lên 20,100 đồng/cp.
Xem thêm tại đây
VFG: Sẽ tăng trưởng ổn định
CTCK Bản Việt (VCSC) khuyến nghị mua cổ phiếu VFG của CTCP Khử trùng Việt Nam vì cho rằng cổ phiếu này sẽ tăng trưởng ổn định trên nền tảng tốt.
VFG là thương hiệu nông dược có uy tín, chuyên về các sản phẩm chất lượng cao.VFC chuyên thực hiện gia công đóng gói và phân phối các sản phẩm thuốc bảo vệ thực vật từ các tập đoàn, công ty quốc tế hàng đầu thế giới. Ngoài phân phối các thương hiệu lớn, VFC còn có 1 nhà máy pha chế và đóng gói nông dược tại Khu công nghiệp Lê Minh Xuân, Tp.HCM với công suất khoảng 3,000 tấn/năm.
Hệ thống phân phối mạnh, tập trung chủ yếu ở khu vực Đồng bằng sông Cửu Long. VFC hiện có 16 chi nhánh khắp cả nước. Tuy nhiên thị trường tiêu thụ chủ yếu tập trung ở khu vực Đồng bằng sông Cửu Long với tỷ trọng 85% doanh số.
VFG đã khởi công xây dựng nhà máy mới cho mục tiêu tăng gấp đôi doanh thu. Nhà máy pha chế và đóng gói nông dược với công suất 9,500 tấn/năm, dự kiến sẽ hoàn tất việc xây dựng và đưa vào vận hành trong quý 2 năm sau. Nhà máy mới sẽ là động lực tăng trưởng chính cho mục tiêu doanh thu hơn 4,000 tỷ đồng đến năm 2020.
Xem thêm tại đây
-----------------------------------------
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
