|
Cổ phiếu nào đang xứng đáng đồng tiền bát gạo?
ITD, CII và TIE chính là những cổ phiếu mà các CTCK khuyến nghị mua vào và nắm giữ trong thời điểm này của thị trường. Trong khi đó, STK được nhận định giá hiện tại đã cao hơn giá mục tiêu 12 tháng.
ITD: Nắm giữ do có tiềm năng trong tương lai
CTCK MaritimeBank (MSI) khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu của CTCP Công nghệ Tiên Phong (HOSE: ITD).
ITD là một trong những công ty uy tín tại Việt Nam với hơn 22 năm hoạt động trong lĩnh vực kỹ thuật cao chuyên cung cấp các thiết bị hiện đại, dịch vụ kỹ thuật cao, giải pháp tích hợp và chuyển giao công nghệ.
ITD là doanh nghiệp tiên phong trong lĩnh vực giao thông thông minh ITS và chiếm khoảng 70% thị phần mảng thu phí toàn quốc. ITD hiện đang là lựa chọn hàng đầu bởi các nhà thầu và các chủ đầu tư trong việc cung cấp và xây dựng hệ thống giao thông thông minh. ITD dự kiến mở rộng sang lĩnh vực trạm cân tự động trong những năm tới.
Các mảng kinh doanh khác cũng đang tạo ra nguồn doanh thu ổn định từ việc cho thuê trạm BTS và dịch vụ xây dựng lắp đặt trung tâm dữ liệu Datacenter. Ngoài ra, Công ty đang hợp tác với SK Telecom của Hàn Quốc để phát triển mảng Smart Security, đây là 1 mảng tiềm năng dự kiến sẽ mang lại nguồn doanh thu mới trong tương lai.
Cổ phiếu ITD đang được định giá bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền (FCFF) với giá trị hợp lý là 23,400 đồng/ cp, so với giá thị trường hiện nay ở mức 21,100 đồng/cp, tiềm năng tăng trưởng giá cổ phiếu là 10.9%.
Xem thêm tại đây
STK: Giá cổ phiếu là phù hợp với thị trường
CTCK MB (MBS) cho rằng giá cổ phiếu STK của CTCP Sợi Thế Kỷ là phù hợp với thị trường.
MBS cho rằng giá cổ phiếu STK với mục tiêu 12 tháng là 27,700 đồng/cp, thấp hơn với giá thị trường, do lo ngại về nhu cầu sợi chưa thực sự tăng mạnh và khả năng bán phá giá của các doanh nghiệp sản xuất sợi tại Trung Quốc. Ngoài ra, việc Thổ Nhĩ Kỳ tiến hành điều tra chống bán phá giá đối vơi sợi nhập khẩu từ Việt Nam cũng ảnh hưởng đến nhu cầu sợi từ thị trường này.
MBS cho rằng năm 2016, STK sẽ tăng trưởng trở lại nhờ sự phục hồi từ thị trường. Tình hình nhận đơn hàng có dấu hiệu tích cực trong quý 1 năm 2016, đặc biệt trong tháng 3, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có sự cải thiện rõ rệt.
Mặt khác, sợi DTY tái chế được sản xuất thành công trong năm 2015, với mức giá bán cao hơn sợi thông thường, dự kiến đóng góp 4% doanh thu của CSF trong năm 2016. Thị trường Hàn Quốc được đẩy mạnh tăng trưởng nhờ giảm thuế suất xuống 0% tại thị trường này.
Giá mục tiêu của cổ phiếu STK là 27,700 đồng tương đương mức P/E 2016 là 12.5 lần và P/E 2017 là 11.4 lần (theo EPS ước tính 2016 và 2017).
Xem thêm tại đây
CII: Mua với giá mục tiêu 30,000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC) khuyến nghị mua cổ phiếu CII của CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCMvới giá mục tiêu 30,000 đồng/cp.
Theo VCSC, CII là công ty tư nhân lớn và có uy tín nhất trong lĩnh vực phát triển cơ sở hạ tầng tại Việt Nam. Trong năm 2015, CII đã tái cấu trúc thành công sang mô hình CII Holdings, tập trung vào 4 mảng kinh doanh chính bao gồm cầu đường, nước, xây dựng và bất động sản. Đầu tư vào lĩnh vực cầu đường tạo ra nguồn thu ổn định từ các trạm thu phí, tạo tiền đề vững chắc giúp CII mở rộng các mảng nước và bất động sản.
CII sử dụng tốt các khoản vay ngân hàng, được đảm bảo bằng dòng tiền tương lai của các dự án thu phí đang hoạt động. Điều này giúp đẩy nhanh việc thu hồi vốn đầu tư và làm tăng IRR của dự án BOT.
Dự án Thủ Thiêm là động lực tăng trưởng mới. Chính phủ đã phê duyệt việc CII đầu tư cơ sở hạ tầng ở Thủ Thiêm để đổi lấy các lô đất nhà ở ven sông với tổng diện tích 9.6 ha. VCSC tin rằng dự án Thủ Thiêm sẽ mang đến lợi nhuận cao cho CII do chi phí ở mức thấp và vị trí đắc địa.
Xem thêm tại đây
TIE: Mua với giá mục tiêu 19,000 đồng/cp
CTCK MB (MBS) khuyến nghị mua cổ phiếu TIE của CTCP Tie với giá mục tiêu 19,000 đồng/cp.
Tình hình tài chính lành mạnh với tiền mặt tại quỹ hơn 104 tỷ đồng trên vốn điều lệ gần 96 tỷ đồng và tổng vốn chủ sở hữu hơn 264 tỷ đồng, trong đó TIE sở hữu quỹ đầu tư phát triển hơn 147 tỷ đồng tạo nền tảng tài chính ổn định.Nợ vạy ngắn hạn hơn 100 tỷ đồng, vay dài hạn 2 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng thấp 38% tổng nguồn vốn, cho thấy việc sử dụng vốn vay của TIE không tạo áp lực lớn lên cơ cấu tài chính.
Năm 2016, MBS dự báo doanh thu và lợi nhuận từ core kinh doanh là mảng phân phối của TIE sẽ chưa có nhiều đột biến. Tuy nhiên, MBS nhận thấy tiềm năng cải thiện hoạt động của TIE sau hoạt động thoái vốn của cổ đông nhà nước và khả năng quản lý hiệu quả hơn quỹ đất đang sở hữu hiện nay, hoạt động này có thể mang lại sự chuyển biến lớn cho TIE nếu khai thác hiệu quả.
Với tình hình kinh doanh cơ bản còn hạn chế thì mức giá 14,600 đồng/cp hiện này của TIE đang phản ánh đúng nội tại doanh nghiệp, tuy nhiên với tiềm năng khai thác hiệu quả quỹ đất lớn của doanh nghiệp thì MBS cho rằng tiềm năng tăng giá của cổ phiếu TIE là khá tốt. Giá trị sổ sách của TIE cuối 2015 ở mức 26,000 đồng/cp nhờ sở hưu quỹ đầu tư phát triển hơn 147 tỷ đồng, bằng phương pháp so sánh P/E, P/B MBS định ra mức giá hợp lý đối với TIE trong năm 2016 là 19,000 đồng/cp, và khuyến nghị mua cổ phiếu này ở vùng giá 13,000 – 15,000 đồng/cp cho mục tiêu đầu tư trung hạn./.
Xem thêm tại đây
-----------------------------------------
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
