|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 29/02-04/03/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Vùng 558-562 điểm sẽ là vùng hỗ trợ đáng chú ý. Đường trendline ngắn hạn (tương đương vùng 558-562 điểm) vẫn chưa được test lại trong phiên 26/02. Nếu vùng này tiếp tục trụ vững trong các phiên giao dịch đầu tuần sau thì đà tăng sẽ được giữ vững.
Hiện tại, RSI cũng đang về lại gần SMA10 phiên nên nhà đầu tư cần kiên nhẫn chờ đợi tín hiệu từ chỉ báo này.
Khối lượng khớp lệnh sụt giảm và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng trở lại.
Xu hướng dài hạn của VN-Index vẫn tích cực khi vùng đáy cũ dài hạn (tương đương vùng 515-535 điểm) vẫn hỗ trợ tốt trong các đợt điều chỉnh sâu.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên tạm ngưng mua vào. Nhà đầu tư đang có tỷ trọng cổ phiếu cao nên canh giảm dần bớt tỷ trọng trong các nhịp tăng của chỉ số.
HNX-Index – PSAR đang ở khá sát đường giá. HNX-Index vẫn đang duy trì trong vùng 79-80 điểm, tương đương mức 61.8% của dãy Fibonacci Retracement và đỉnh cũ đầu tháng 01/2016, nên rủi ro vẫn còn.
Chỉ báo PSAR đang ở khá sát đường giá nên khả năng cho tín hiệu bán khá cao. Mặt khác, Stochastic Oscillator đã cho bán trong vùng overbought và có thể rơi xuống dưới ngưỡng 80.
Nếu chỉ số tiếp tục duy trì dưới vùng 79-80 điểm vào đầu tuần sau thì nhà đầu tư cần hết sức thận trọng.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên canh chốt lời trong thời gian tới nếu chỉ số không vượt được vùng 79-80 điểm. Tạm thời việc mua thêm nên đợi các đợt điều chỉnh lớn xảy ra.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 26/02/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.59. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN phản ánh cung cầu cân bằng trong ngắn hạn.
VS-LBR VN đạt mức 0.62 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 26/02/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN đi xuống dưới mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn đã không còn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 26/02/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 26/02/2016, khối ngoại bán ròng nhẹ (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).
Điều này cho thấy khối này vẫn đang thận trọng trong ngắn hạn khi chuyển từ mua ròng mạnh đầu tuần sang bán ròng vào cuối tuần qua.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 83.00% cash/ 17.00% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 26/02/2016. Điều này cho thấy mô hình đang hết sức thận trọng.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 81.82% cash/ 18.18% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 26/02/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp điều chỉnh để giảm rủi ro.
|
