|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 25-29/01/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Hammer xuất hiện. Vùng 505-525 điểm sẽ là vùng đáng chú ý cho VN-Index khi chỉ số có thể tạo đáy trong vùng này. Vùng này trùng với đáy cũ cuối tháng 08/2015 và tháng 12/2014 nên độ tin cậy cao. Ngoài ra, bằng cách dùng tỷ lệ vàng của Fibonacci thì mục tiêu cũng rơi vào vùng này.
Mẫu hình Hammer xuất hiện chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đã ổn định trở lại trong ngắn hạn. Tuy nhiên, VN-Index vẫn duy trì dưới nhóm MA dài hạn nên khả năng sụt giảm vẫn còn khá lớn.
RSI đang đi ngang trong vùng oversold. Nếu chỉ báo vượt lên trên vùng oversold trong các phiên tới thì sẽ củng cố cho quan điểm tạo đáy trong ngắn hạn.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư đang có lượng tiền mặt lớn có thể canh mua thăm dò khi vùng kể trên trụ vững và giá tăng mạnh trở lại từ vùng này trong các phiên giao dịch đầu tuần tới.
HNX-Index – Tiếp tục test đáy cũ cuối tháng 08/2015. Chỉ số vẫn đang test đáy cũ cuối tháng 08/2015. Tuy nhiên, rủi ro suy giảm mạnh vẫn còn khá lớn khi PSAR vẫn duy trì vị thế bán và Bollinger Bands vẫn đang bung nén mạnh. a
Nếu vùng đáy cũ này bị phá vỡ hoàn toàn thì vùng hỗ trợ tiếp theo là vùng 70.5-71 điểm (trùng với mức 161.8% của Fibonacci Projection).
Khối lượng tăng trưởng tốt cho thấy lực cầu bắt đáy khá mạnh trong ngắn hạn.
Chiến lược đầu tư: Hành động mua vào chưa được khuyến khích, nhà đầu tư nên tiếp tục giữ trạng thái quan sát trong các phiên tới.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 22/01/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.70. Điều này cho thấy bên mua chiếm lại ưu thế. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn duy trì trong vùng bên bán chiếm ưu thế.
VS-LBR VN đạt mức 0.93 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 22/01/2016. EMA 5 ngày của VS-LBR VN đã đi lên trên 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn cũng đã tham gia tích cực vào thị trường trong các phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 22/01/2016, VS-NVI VN tiếp tục duy trì trên cả EMA 20 ngày và EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 22/01/2016, khối ngoại tiếp tục bán ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).
Giao dịch của khối ngoại thời gian gần đây chủ yếu là lướt sóng và khối ngoại không còn đóng vai trò lực đỡ cho thị trường khi giảm sâu.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư hạn chế mua trong các phiên tới.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nhà đầu tư hạn chế mua trong các phiên tới.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 49.38% cash/ 50.62% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX tiếp tục được khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 22/01/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 44.54% cash/ 55.46% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 22/01/2016. Tuy nhiên, do thị trường vẫn còn rủi ro lớn nên việc giữ tỷ trọng cổ phiếu thấp được khuyến nghị.
|
