|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 04-08/01/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Vùng 582-585 điểm sẽ là tâm điểm chú ý trong các phiên tới. Diễn biến phiên giao dịch 31/12/205 cho thấy chỉ số chỉ đang giằng co nhẹ. Mẫu hình nến Doji xuất hiện chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư không quá bi quan.
VN-Index sẽ tiếp tục test vùng kháng cự 582-585 điểm trong các phiên tới. Vùng này gồm nhóm MA dài hạn và trendline kháng cự ngắn hạn của chỉ số nên khá vững chắc.
Khối lượng khớp lệnh trong phiên giao dịch cải thiện trở lại và vượt mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy dòng tiền đã tham gia tích cực vào trong phiên.
Nếu chỉ số phá vỡ hoàn toàn vùng kháng cự ở trên thì xu hướng tăng ngắn hạn sẽ còn tiếp tục. Triển vọng những tháng đầu năm 2016 cũng sẽ khá tích cực.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên quan sát diễn biến trong phiên giao dịch kế tiếp. Có thể mở rộng danh mục đầu tư nhưng cần lựa chọn cổ phiếu kỹ.
HNX-Index – Three White Soldier hình thành. Vùng tích lũy đầu tháng 09/2015 (vùng 76.5-78 điểm) đang là hỗ trợ tốt cho cổ phiếu. Vùng này trùng với Fibonacci Retracement 50% và 61.8% nên khá vững chắc.
Mẫu hình nến Three White Soldiers xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 31/12/2015 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá lạc quan trong ngắn hạn.
Các tín hiệu tích cực đang dần xuất hiện cho thấy đà tăng ngắn hạn sẽ còn tiếp tục. Cụ thể, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua mạnhvà vượt lên trên vùng oversold. Ngoài ra, PSAR cũng đã chuyển sang trạng thái mua trong phiên giao dịch ngày 30/12/2015 nên rủi ro đã giảm đi khá nhiều.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể tiếp tục tận dụng các nhịp điều chỉnh trong phiên để mua vào.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 31/12/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 1.37. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong vùng cung cầu cân bằng.
VS-LBR VN đạt mức 0.57 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 31/12/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN xuống dưới mức 0.65 và cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 31/12/2015, VS-NVI VN đi xuống dưới EMA 20 ngày nhưng vẫn duy trì trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây nhưng vẫn chưa ổn định ở gốc độ dài hạn hơn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 31/12/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).
Giao dịch của khối ngoại cần phải tiếp tục theo dõi trong các phiên tới. Khối này chỉ mới mua ròng trở lại gần đây và động thái này cần phải duy trì trong các phiên kế tiếp.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 46.60% cash/ 53.40% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 31/12/2015. Nhà đầu tư nên tận dụng các nhịp điều chỉnh trong phiên để mua vào.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 67.22% cash/ 32.78% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu giảm mạnh về dưới mức thấp trong phiên giao dịch ngày 31/12/2015. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp điều chỉnh và mua theo phương pháp bình quân giá lên để giảm rủi ro.
|
