|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 30/11-04/12/2015
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Test lại vùng 575-582 điểm. VN-Index tiếp tục suy yếu và đóng cửa ở mức giá thấp nhất phiên trong phiên giao dịch ngày 27/11/2015. Điều này cho thấy chỉ số sẽ còn suy giảm với vùng hỗ trợ tiếp theo là vùng 575-582 điểm (tương đương mức 161.8% của dãy Fibonacci Projection và SMA200 phiên).
Hiện tại, xu hướng tăng dài hạn vẫn chưa bị phá vỡ khi các đáy cũ quan trọng vào tháng 09/2015 vẫn đang chưa bị xuyên thủng.
Những cây nến đỏ dài xuất hiện nhiều cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá bi quan trong ngắn hạn.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên chờ đợi phản ứng của chỉ số ở vùng 575-582 điểm trong các phiên tới và mua vào nếu vùng này hỗ trợ tốt.
HNX-Index – Internal Trendline vẫn trụ vững. Giá vẫn chưa bứt phá khỏi đỉnh cũ gần đây và biến động sideway kể từ phiên 02/11/2015 cho tới nay. Điều này cho thấy khả năng điều chỉnh sẽ còn tiếp tục.
Tuy nhiên, đường Internal Trendline (vùng 80.7-81.2 điểm) vẫn đang trụ vững và sẽ là hỗ trợ đáng chú ý cho chỉ số trong thời gian tới.
Parabolic SAR vẫn chưa cho tín hiệu bán trong phiên ngày 27/11/2015 nên rủi ro điều chỉnh lớn chưa có.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua trở lại theo phương pháp bình quân giá lên hoặc trong các nhịp điều chỉnh để giảm thiểu rủi ro.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 27/11/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 2.24. Điều này cho thấy bên bán đã chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN về lại vùng cung cầu cân bằng.
VS-LBR VN đạt mức 0.70 cho thấy nhà đầu tư lớn tiếp tục tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 27/11/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN cũng duy trì trên 0.65 phản ánh rằng nhà đầu tư lớn tiếp tục giao dịch tích cực trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 27/11/2015, VS-NVI VN tiếp tục đi xuống dưới EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh tiếp tục ở ngoài thị trường trong các phiên vừa qua.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 27/11/2015, khối ngoại bán ròng trở lại (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).
Khối ngoại vẫn đang duy trì trạng thái lướt sóng ngắn hạn khá nhiều. Khối này nhìn chung vẫn đang thận trọng trong ngắn hạn.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nến canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 92.83% cash/ 07.17% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức khá thấp trong phiên giao dịch ngày 27/11/2015. Nhà đầu tư có thể canh mua bình quân giá lên để giảm rủi ro.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 38.33% cash/ 61.67% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu duy trì ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 27/11/2015. Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ ở các đợt điều chỉnh mạnh để giảm bớt rủi ro ngắn hạn.
|
