|
[Tín hiệu đảo chiều] Các mô hình bắt đầu chuyển sang trạng thái Giảm!
Các mô hình đã bắt đầu chuyển dần sang trạng thái Giảm (trừ mô hình MA, BBs & PSAR và Directional Movement System). Bên cạnh đó, các dấu hiệu cảnh báo xuất hiện ngày càng nhiều như: phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator, tín hiệu bán của Parabolic SAR, khối lượng giao dịch đi xuống. Điều này làm tăng rủi ro ngắn hạn của thị trường và cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mẫu hình nến đỏ xuất hiện nhiều trong các phiên gần đây cho thấy tâm lý bi quan đang lấn át. Hai đường +DI và -DI bắt đầu thu hẹp khoảng cách chứng tỏ đà giảm đang quay trở lại. Điều này cho thấy xu hướng tăng trưởng ngắn hạn của thị trường có thể bị đảo ngược. Sự thận trọng sẽ tăng cao nếu xuất hiện tín hiệu bán trong những phiên sắp tới.
Đà giảm của ADX vẫn tiếp tục nhưng chỉ số này duy trì ở mức cao (nằm trên mức 25) trong nhiều tuần gần đây. Điều này cho thấy xu hướng vẫn rất mạnh trong ngắn hạn.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình đã ở trong trạng thái Tăng liên tục 12 tuần qua. Giá đang nằm ngay trên đường middle của Bollinger Bands (vùng 168.5-170 điểm). Đây sẽ là ngưỡng hỗ trợ mạnh trong các phiên tới. Nếu ngưỡng này thủng thì xu hướng sẽ rất bi quan.
Điểm đáng lo ngại là chỉ báo Parabolic SAR đã cho tín hiệu bán nên giá có thể tiếp tục giảm và rủi ro ngắn hạn tăng cao.
MACD & STO
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Mô hình đã chuyển sang trạng thái Giảm và duy trì được 3 tuần nên nguy cơ điều chỉnh trong ngắn hạn tăng lên khi mà chỉ báo Stochastic Oscillator cũng đã hoàn thành phân kỳ giá xuống. Đây là phân kỳ hình thành trong vùng overbought nên độ tin cậy rất cao.
Khối lượng giao dịch tăng khá mạnh nên dự kiến thị trường sẽ không giảm quá sâu trong ngắn hạn.
RMO Trade Model
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 đang thu hẹp khoảng cách nên có thể cho tín hiệu bán trong các phiên tới. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì nguy cơ giảm mạnh sẽ tăng lên.
Chỉ báo RMO cũng đang có dấu hiệu đi xuống. Nếu RMO vẫn tiếp tục đà giảm và rơi xuống dưới 0 thì xu hướng tăng trưởng dài hạn có thể bị đảo ngược.
Kết luận: Các mô hình đã bắt đầu chuyển dần sang trạng thái Giảm (trừ mô hình MA, BBs & PSAR và Directional Movement System). Bên cạnh đó, các dấu hiệu cảnh báo xuất hiện ngày càng nhiều như: phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator, tín hiệu bán của Parabolic SAR, khối lượng giao dịch đi xuống. Điều này làm tăng rủi ro ngắn hạn của thị trường và cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Tư vấn Vietstock
|
