|
Chọn cổ phiếu nào với kỳ vọng tăng trưởng cao?
ELC, LIG, CMS là những cổ phiếu được các công ty chứng khoán khuyến nghị mua với kỳ vọng tăng trưởng và tiềm năng tăng giá cao. Trong khi đó, TLG là cổ phiếu được khuyến nghị phù hợp với thị trường hiện tại.
ELC: Mua với giá mục tiêu 22,000 đồng
CTCK MB (MBS) đã đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu ELC của CTCP Đầu tư Phát triển Công nghệ điện tử Viễn thông với mức định giá trên cơ sở thận trọng là 22,000 đồng/cp, tiềm năng tăng giá gần 34% so với giá 16,400 đồng/cp của ngày 26/08.
Theo MBS, năm 2014, ELC đạt mức tăng trưởng khá tốt ở mảng kinh doanh giao thông vận tải với việc triển khai những dự án có quy mô đầu tư lớn, đặc biệt là dự án đầu tư xây dựng hệ thống quản lý hàng hải tàu biển VTS Hải Phòng tổng mức đầu tư 175 tỷ đồng. Ngoài ra, ELC là đơn vị đầu tiên phát triển giải pháp cân tải trọng xe trên cả nước, việc cung cấp hệ thống cân tải trọng cho 2 trạm mẫu mở ra cơ hội phát triển hệ thống này cho năm 2015 và các năm tiếp theo.
MBS cũng cho biết, ELC đã có nhiều nghiên cứu phục vụ lĩnh vực quân sự, quốc phòng như hệ thống UAV trinh sát, các giải pháp CNTT giảm sát an ninh, công nghệ giám sát vệ tinh VSAT và Inmasat-C. Với việc được Bộ Quốc phòng trao giấy chứng nhận đánh dấu bước tiến trong lĩnh vực này, vì vậy đây là mảng thị trường mới sẽ đem lại lợi nhuận lớn cho ELC.
Do vậy, MBS lạc quan vào kết quả kinh doanh trong năm 2015 của ELC với dự báo doanh thu tăng 105% so với cùng kỳ đạt 680 triệu đồng, lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 76 tỷ đồng, EPS tương đương 2,000 đồng.
>>>Xem báo cáo chi tiết
LIG: Tiềm năng tăng giá hơn 40%
MBS cũng đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu LIG của CTCP Licogi 13 với mức định giá trên cơ sở thận trọng là 16,300 đồng/cp, tiềm năng tăng giá gần 42% so với giá 11,500 đồng/cp ngày 26/08/2015.
Theo MBS, năm 2015, LIG đã trúng thầu thi công kết cấu phần thân Tòa nhà CT02 dự án đầu tư xây dựng nhà ở cho cán bộ công nhân bệnh viện 103. Tòa nhà CT02 Học Viện Quân Y với thiết kế 3 tầng hầm, 25 tầng nổi, diện tích sàn 2,300 m2. Tổng giá trị thực hiện dự án là 123 tỷ đồng, thời gian thi công 1 năm. Việc trúng thầu này sẽ đảm bảo hoàn thành kế hoạch kinh doanh của Công ty.
LIG hiện đang sở hữu một lô đất rộng 1.8 ha tại khu công nghiệp Quang Minh, xã Quang Minh, Mê Linh, Vĩnh Phúc. Thời hạn sử dụng đất đến 11/06/2053. Công ty dự kiến sẽ bán lô đất này trong năm 2015, doanh thu dự kiến khoảng 27 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 12 tỷ đồng. Về lĩnh vực bất động sản (BĐS), LIG sẽ đầu tư vào dự bán BĐS khu đô thị Tây Đằng tại Ba Vì, dự kiến quý 1/2016 sẽ khởi công, ngoài ra Công ty còn đầu tư vào khu chung cư CT7 Thịnh Liệt, Hoàng Mai, Hà Nội.
Năm 2015, LIG đặt ra kế hoạch kinh doanh với doanh thu là 1,367 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế là 48 tỷ đồng. Với kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm khả quan, MBS đánh giá LIG nhiều khả năng sẽ đạt được kế hoạch đề ra. EPS dự kiến là 2,000 đồng.
>>>Xem báo cáo chi tiết
CMS: Mua trung hạn với giá mục tiêu là 13,793 đồng/cp.
CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSI) đã đưa ra khuyến nghị mua trung hạn với cổ phiếu CTCP Xây Dựng & Nhân Lực Việt Nam (CMS) với giá mục tiêu 1 năm là 13,793 đồng/cp, tăng 35.2% so với mức giá đóng cửa ngày 17/08 dựa theo phương pháp định giá FCFF và P/E.
Theo BSI, trong quý 1 và quý 2/2015, CMS đã ký thành công hợp đồng thầu nhân công cho 2 dự án thủy điện Sendje – Genuie Xích Đạo (ký hợp đồng thi công nhà máy trị giá 5.8 triệu USD, thi công đập trị giá 15 triệu USD) và Xayabury – Lào (giai đoạn 2) giá trị hợp đồng 5.5 triệu USD.
Ở thị trường trong nước, năm 2015, CMS đã hoàn thành thi công gói thầu thủy lợi Ngàn Trươi (giá trị sản lượng dự kiến trong năm 2015 là gần 87 tỷ đồng), đồng thời hoàn thành hạng mục đào lò tại mỏ than Khe Chàm III (giá trị sản lượng gần 50 tỷ đồng). Bên cạnh đó, CMS đã liên doanh cùng S55 đấu thầu gói thầu thi công dự án thủy điện Đa Nhím mở trong với giá trị khoảng 600 tỷ đồng, dự kiến tháng 10/2015 sẽ có kết quả, nếu trúng thầu, sẽ khởi công vào tháng 12/2015.
Ngoài ra, CMS cũng đang nghiên cứu đầu tư dự án BOT giao thông tại tỉnh Thanh Hóa (Quốc lộ 45) cùng S55 với tổng mức đầu tư là 2,090 tỷ đồng, giá trị xây lắp khoảng 1,500 tỷ đồng, dự kiến khởi công quý 4/2015, hoàn thành sau 2 năm.
Theo đó, BSI dự báo doanh thu thuần năm 2015 của CSM sẽ đạt 435.06 tỷ đồng (tăng 11.35% cùng kỳ). Với những dự án hoàn thành trong năm 2015 và các dự án đã ký thành công từ đầu năm, BSI ước tính LNST 2015 sẽ đạt 27.77 tỷ đồng (tăng 72.38%), tương đương EPS 2015 là 1,615 đồng.
>>>Xem báo cáo chi tiết
TLG: Giá phù hợp với thị trường
CTCK Bản Việt (VCSC) đã đưa ra giá mục tiêu đối với cổ phiếu TLG của CTCP Tập đoàn Thiên Long là 65,000 đồng/cp, tương ứng với khuyến nghị phù hợp thị trường.
Theo VCSC, chi phí quản lý và bán hàng thấp sẽ bù đắp cho việc biên lợi nhuận gộp tăng chậm hơn dự kiến. Cụ thể, biên lợi nhuận gộp chỉ tăng 0.9% lên 38%, thấp hơn so với VCSC dự báo nhưng vẫn giúp lợi nhuận gộp 6 tháng đầu năm 2015 tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái. VCSC trước đây dự báo biên lợi nhuận gộp sẽ đạt 39% nhờ giá dầu và giá nhựa ở mức thấp. Tuy nhiên, do giá nhựa trên thị trường vẫn ở mức thấp nên VCSC vẫn cho rằng, TLG sẽ tiếp tục duy trì biên lợi nhuận cao trong 6 tháng cuối năm. Tỷ lệ chi phí quản lý và bán hàng/doanh thu giảm xuống 24.5 trong 6 tháng đầu năm 2015 từ mức 24.7% cùng kỳ, qua đó bù đắp cho biên lợi nhuận gộp tăng chậm hơn dự báo.
Theo đó, VCSC điều chỉnh dự báo biên lợi nhuận gộp cả năm xuống 38% từ mức 39% và tỷ lệ chi phí quản lý và bán hàng/doanh thu xuống 25.5% từ mức 26.5%. Các điều chỉnh này khi tính chung không ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận.
>>>Xem báo cáo chi tiết
-----------------------------------------
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
Minh Tuấn tổng hợp
|
