|
Khả năng sinh lợi của ngân hàng đầu tư đang yếu thế
Các ngân hàng đầu tư có khả năng sinh lợi thấp hơn, biến động mạnh hơn và chi phí cao hơn so với các ngân hàng thương mại, nghiên cứu của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) công bố hôm Chủ Nhật cho thấy.
* Top 10 ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới
* BIS: Biến động thị trường đột ngột và đồng USD mạnh sẽ tác động xấu đến thị trường mới nổi
Theo đó, nghiên cứu về mô hình kinh doanh trong thập kỷ vừa qua do BIS thực hiện trên 222 nhà cho vay đã cho thấy sự chênh lệch rất lớn về khả năng tạo ra lợi nhuận và hiệu quả hoạt động của các loại hình ngân hàng. Cụ thể, các ngân hàng đầu tư hoạt động kém hiệu quả hơn và khó dự đoán hơn.
Nghiên cứu của BIS đã xác định 3 loại mô hình ngân hàng chính, bao gồm: ngân hàng thương mại bán lẻ; ngân hàng thương mại bán buôn; và ngân hàng đầu tư.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE), một chỉ báo quan trọng về lợi nhuận, của các ngân hàng trong giai đoạn 2005-2013 đạt bình quân 10%. Trong đó, ROE bình quân của các ngân hàng thương mại bán lẻ là 12.5%, các ngân hàng đầu tư là 8.1% và các ngân hàng bán buôn là 5.8%.
Ngân hàng đầu tư là nhóm có lợi nhuận biến động mạnh nhất và ROE của các ngân hàng này liên tục trồi sụt trong bảng xếp hạng.
Hiện các ngân hàng đang cố gắng cải thiện lợi nhuận và cắt giảm chi phí nhưng nhiều ngân hàng cũng đang vật lộn để thực hiện điều này khi đối diện với các quy định nghiêm ngặt hơn và chi phí cao hơn kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2009.
Nhiều ngân hàng đã rút lại hoạt động tự doanh và cắt giảm sự phụ thuộc vào nguồn huy động vốn ngắn hạn nhưng cũng cần phải tiến hành thêm các biện pháp tái cơ cấu, đặc biệt là tại châu Âu.
BIS cho biết chi phí của các ngân hàng đầu tư liên tục gia tăng trong 8 năm vừa qua. Tình trạng chi phí cao hơn thu nhập đã kéo dài kể từ khủng hoảng tài chính đến nay bất chấp sự sụt giảm của lợi nhuận, có thể do mức lương thưởng cao hơn tại các ngân hàng đầu tư.
Nghiên cứu cho biết số ngân hàng quyết định duy trì hoạt động như một ngân hàng đầu tư là khá bất ngờ bất chấp tỷ suất sinh lời dưới mức bình thường của các ngân hàng này. BIS nhận định trong báo cáo: “Dù cần có thêm các phân tích sâu hơn để chỉ ra lợi ích rõ ràng cho các cổ đông của những ngân hàng đầu tư, nhưng tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) cao cho thấy lợi ích quá lớn dành cho các nhà quản lý”.
Phước Phạm (Theo Reuters)
|
