|
UBCKNN: Giới thiệu quy chế CAMEL và quy chế QTRR
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vừa công bố quy chế hướng dẫn thiết lập, vận hành hệ thống quản trị rủi ro cho công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán riêng lẻ tự quản lý (quy chế QTRR) và Quy chế hướng dẫn đánh giá, xếp loại công ty quản lý quỹ (quy chế CAMEL).
Hai quy chế trên được Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ký ban hành vào ngày 11/7/2013.
Quy chế CAMEL
Trong mô hình quản lý giám sát hiện đại, quy chế CAMEL được sử dụng trong nội bộ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Đây là một quy chế sử dụng phương pháp đánh giá, xếp loại đã được áp dụng rộng rãi trên thế giới để đánh giá các tổ chức ngân hàng, tài chính dựa trên năm (05) chỉ tiêu về vốn (Capital adequacy), chất lượng tài sản (Assets), năng lực quản trị (Management capability), kết quả kinh doanh (Earnings), và khả năng thanh khoản (Liquidity).
Kết quả đánh giá, xếp loại công ty quản lý quỹ theo Quy chế CAMEL được sử dụng để:
- Thứ nhất là đánh giá hiệu quả hoạt động của các thành viên thị trường, từ đó có các khuyến cáo để các tổ chức này tự hoàn thiện hệ thống của mình;
- Thứ hai, trên cơ sở kết quả đánh giá hiệu quả hoạt động, UBCKNN sẽ phân loại các tổ chức này theo các nhóm khác nhau. Từ đó, phân bổ nguồn lực một cách hợp lý để tập trung kiểm tra, thanh tra tại các lĩnh vực và các công ty tiềm ẩn nhiều rủi ro nhất (kết quả xếp loại thấp). Cụ thể, trên cơ sở kết quả đánh giá, sẽ có các công ty thuộc diện phải kiểm tra, thanh tra đột xuất, hoặc có những công ty thuộc diện kiểm tra, thanh tra chuyên đề hay toàn diện.
Một số đặc điểm của Quy chế CAMEL:
- Quy chế CAMEL không chỉ đánh giá các công ty quản lý quỹ sử dụng một vài nhân tố riêng lẻ mà cung cấp một phương pháp đánh giá tổng hợp, toàn diện và khoa học dựa trên năm (05) chỉ tiêu với các nhân tố phù hợp với hoạt động của công ty quản lý quỹ và nhu cầu quản lý;
- Dữ liệu sử dụng để đánh giá từ nhiều nguồn khác nhau như hệ thống báo cáo, kết quả thanh tra/kiểm tra, và các nguồn tin cậy khác (nếu có);
- Các nhân tố định tính của chỉ tiêu năng lực quản trị do UBCKNN chấm điểm theo hướng dẫn cụ thể trong quy chế; các nhân tố định lượng còn lại được tính toán tự động từ các báo cáo của công ty, có thể tính toán trực tiếp hoặc dựa trên quantile. UBCKNN tính toán điểm chỉ tiêu và tổng hợp điểm theo nguyên tắc tính bình quân gia quyền với các trọng số dựa trên tầm quan trọng của các nhân tố, chỉ tiêu này. UBCKNN cũng điều chỉnh một số nhân tố về hiệu quả hoạt động của danh mục quản trị rủi ro theo mức độ tác động đến thị trường.
Quy chế quản trị rủi ro
Quy chế quản trị rủi ro hướng dẫn các công ty quản lý quỹ và công ty đầu tư chứng khoán riêng lẻ tự quản lý thiết lập và vận hành hệ thống quản trị rủi ro tổng thể và toàn diện với mục đích giúp công ty và thị trường phát triển ổn định và bền vững. Hệ thống quản trị rủi ro bao gồm (i) cơ cấu tổ chức, nhân sự quản trị rủi ro; (ii) chiến lược quản trị rủi ro, khẩu vị rủi ro, chính sách quản trị rủi ro, quy trình quản lý rủi ro.
Quy chế này là bước phát triển tiếp theo của Thông tư 165/TT-BTC, Thông tư 226/2012/TT-BTC quy định về các chỉ tiêu an toàn tài chính. Quy chế quản trị rủi ro không chỉ đề cập đến các vấn đề vốn khả dụng, rủi ro thị trường, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động mà còn hướng tới các thông lệ tốt về công tác quản trị rủi ro đã được sử dụng trên thế giới với những điều kiện thực tế của thị trường Việt Nam, trong đó:
- Quy định rõ trách nhiệm tập thể và cá nhân thành viên của hội đồng quản trị, hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu, ban điều hành, các bộ phận liên quan;
- Quy định rõ trách nhiệm của công ty trong công tác quản trị rủi ro cho hoạt động của mình và công tác quản trị rủi ro cho các quỹ, danh mục đầu tư của khách hàng ủy thác. Đặc biệt quan tâm đến trách nhiệm báo cáo về công tác quản trị rủi ro cho công ty và quỹ, danh mục của khách hàng;
- Công ty tự quyết định cơ cấu tổ chức, nhân sự quản trị rủi ro linh hoạt và phù hợp với quy mô hoạt động và nhu cầu của công ty;
- Công ty tự quyết định xây dựng chiến lược, chính sách, quy trình quản trị rủi ro trên cơ sở tham khảo các phụ lục chi tiết ban hành kèm theo quy chế này.
ssc
|
