|
TLS khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu SHB
(Vietstock) - Báo cáo phát hành mới đây về Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội (HNX: SHB), CTCP Chứng khoán Thăng Long (TLS) dự báo giá cổ phiếu SHB cuối năm 2011 sẽ vào khoảng 7,000 – 8,000 đồng. So với giá hiện tại 6,000 đồng, TLS khuyến nghị giữ đối với cổ phiếu này.
Theo báo cáo của TLS, thu nhập lãi thuần nửa đầu năm của SHB tăng 47% so với cùng kỳ năm trước và đạt 799.5 tỷ đồng. Cho vay khách hàng cuối quý đạt 26,596 tỷ đồng, tăng 46% so với cùng kỳ năm trước và tăng 9% so với đầu năm.
Về khả năng hoàn thành kế hoạch, TLS dự báo SHB sẽ đạt 816 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, bằng 86% mục tiêu đề ra. Lợi nhuận sau thuế khoảng 612 tỷ đồng. EPS ở mức 1,272 đồng.
Tại báo cáo, TLS nhấn mạnh những cổ đông của SHB là các tập đoàn kinh tế công nghiệp lớn như Tập đoàn Than khoáng sản, Tập đoàn Cao su Việt Nam… là các đối tác chiến lược lâu dài mang lại nguồn khách hàng ổn định cũng như cơ hội đầu tư lớn. Báo cáo của TLS cũng cho biết, SHB là ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tài sản cao và ổn định qua các năm; hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu ROE tốt, chỉ số CAR luôn ở mức an toàn.
Tuy nhiên, SHB cũng gặp phải một số rủi ro như cạnh tranh gay gắt với các ngân hàng trong và ngoài nước; lãi suất không ổn định và khó dự đoán, tỷ lệ nợ xấu cao; các chính sách thắt chặt cung tiền của NHNN sẽ hạn chế nguồn thu chủ yếu.
TLS dự báo giá cổ phiếu SHB trong năm 2011 vào khoảng 7,000 đồng – 8,000 đồng. So với mức giá hiện tại, TLS khuyến nghị giữ đối với cổ phiếu này.
Trương Thơ
|
